四川核工业职工大学中国铁建房地产集团有限公司公开发行2016年公司债券第一期

主要法规规章

3、房地产开发情况

宫良国先生，党委委员、副总经理，生于1970年9月，大学本科学历，中员，工程师。1994年7月参加工作，曾任中铁建设集团有限公司装饰分公司经理，中铁房地产集团有限公司第六大洲房地产开发有限公司总经理、党支部。现任中国铁建房地产集团有限公司党委委员、副总经理。

中信银行股份有限公司崇文支行在本期债券还本及/或付息日（T日）二个交易日（T-2日）营业结束之前，应当检查偿债保障金专户的金额，如果款项小于当期需要还本及/或付息的金额，则应当立刻书面通知中国铁建房地产集团有限公司和中信建投证券股份有限公司，中国铁建房地产集团有限公司应当在本期债券还本及/或付息日一个交易日前（T-1日）中午12点前将差额的全部足额即时划付至偿债保障金专户。

截至本期债券募集说明发之日，董事、监事、高级管理人员简历如下：

发行人母公司资产负债表

本次债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以2015年9月30日合并报表口径为基准，发行人的资产负债率水平将从债券发行前的83.36%增加至84.34%。本次债券的成功发行在有效增加发行人运营资金总规模的前提下，发行人的财务杠杆使用将更加合理，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。

六、公司主要业务及主要产品的用途

四、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（二）实际控制人基本情况

单位：元

截至2015年9月30日，发行人控股股东为中国铁建股份有限公司，持有公司股权比例为100%。

发行人2012年度、2013年度和2014年度的财务报告均经过国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并由该机构出具了标准无保留意见的审计报告（京SJ[2013]128-2号、业字[2014]5874-2号、业字[2015]1914-2号）。

七、发行人违法违规情况

以下信息主要摘自发行人财务报告，其中发行人2012年度、2013年度以及2014年度财务数据均摘引自经审计的财务报告；2015年1-9月的财务数据，摘引自发行人未经审计的2015年第三季度财务报告。

根据《管理办法》的相关，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司临时董事会于2015年4月17日审议通过，并经公司股东决定于2015年5月25日批准，公司向中国证监会申请发行不超过58亿元（含58亿元）的公司债券。

投资者欲对发行人的财务状况、经营及其会计政策进行更详细的了解，请查阅发行人最近三年经审计的财务报告及最近一期未经审计的财务报表。

（一）发行人所在行业概况

（三）关于是否涉及捂盘惜售、哄抬房价行为

陈方正，现任董事，1946年10月出生，毕业于合肥工业大学，大学本科学历。1970年7月参加工作。曾任安徽大学经济系副教授、东南大学金融系教授。现任同济大学经济管理学院教授，博士生导师、天安财务保险股份有限公司董事、鞍钢股份董事。

五、董事、监事和高级管理人员的基本情况

发行人通过本次发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司财务成本，避免贷款利率波动风险。

七、中国证监会核准本期债券发行的文件。

发行人合并利润表

（三）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系

发行人稳步扩大经营规模，并不断完善区域布局，目前已进入、杭州、广州、天津、、合肥、长沙、成都、贵阳、西安、南宁、徐州、宁波、武汉、上海、大连、佛山、南京等城市，公司的业务已拓展至18个城市，涉及16个省份，早期拓展的城市已取得了良好的销售业绩。

四、主承销商出具的核查意见；

按照“十二五”规划纲要，到2015年我国城市化水平将提高到54.9%；到2020年，我国城市化率水平将达到59.9%左右。假设“十二五”期间年新增城镇的人均居住使用面积为0.8平方米；人口年自然增长率为0.45%，“十二五”期间每年新增的商品化住宅需求为13.8亿平方米。从目前状况来看，供需矛盾依然存在。

另一方面，中央加大保障性住房的建设力度，“十二五”期间计划新建各类保障性住房3,600万套，解决供需矛盾。2013年2月26日国务院办公厅发布《关于继续做好房地产市场调控工作的通知》（国办发[2013]17号），进一步加强了房地产市场调控政策，同时，地方相应的具体调控措施陆续出台，房地产调控更加趋严。但在国家城市化和经济快速发展的大背景下，预计未来居民自住型住房需求依然强烈，商品住宅的市场空间依然广阔，国内房地产行业仍存在诸多结构性机会。

单位：万元

中国铁建房地产集团有限公司应当在本期债券还本及/或付息日（T日）二十个交易日前（T-20日），向中信建投证券股份有限公司出具书面函件，明确中国铁建房地产集团有限公司还本付息、赎回、回售、分期等的资金安排。

2、品牌及布局优势

近三年及一期公司主营业务收入构成情况如下：

（四）公司的竞争优势

三、中诚信证券评估有限公司出具的债券信用评级报告；

杨德昭女士，党委委员、副总经理、总会计师，生于1965年7月，大学本科学历，中员，高级会计师。1988年7月参加工作，曾任中铁建设有限公司财务部副部长、代社会管理部部长，中铁建设集团有限公司社会事务管理部部长，中铁房地产集团有限公司副总会计师、财务部部长。现任中国铁建房地产集团有限公司党委委员、副总经理、总会计师。

4、业务区域分布

单位：亿元，倍，次，%

1、现任董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况

（三） 现任董事、监事、高级管理人员在股东单位及其他单位（不包括发行人下属公司）兼职情况

以来，我国经济保持平稳高速发展。在国家的大力扶持下，国家经济仍能够维持稳定的发展趋势，为房地产业长期发展创造了良好的经济。

根据发行人提供的文件资料及书面说明，并经律师及主承销商查询国土资源部网站，报告期内，发行人及下属公司列入核查范围的住宅房地产开发项目，不存在因闲置土地的违法违规行为受到国土资源部门行政处罚的情况，截至本期债券募集说明署日，亦不存在因闲置土地的违法违规行为正在被国土资源部门（立案）调查的情况。

关联方事项

公司立足，也积极进入南京、杭州、、合肥、长沙、成都、贵阳、西安、南宁、徐州、宁波、武汉、大连、佛山等二线城市。目前，公司的业务已拓展至18个城市，涉及16个省份，逐步实现多元化的区域布局。在上述区域，公司树立了良好的“中国铁建地产”品牌形象，其主打产品中国铁建·国际城、中国铁建·山语城已成为国内房地产业的知名品牌。公司主要产品布局在一二线城市，房地产价格波动较小，能够有效抵御房地产政策风险引起的价格波动。

赵红鹰先生，总经理、董事、党委副，生于1968年10月，大学本科学历，工学硕士，中员，教授级高级工程师。1990年7月参加工作，曾任中铁十二局集团建安公司董事长、总经理、党委副，中铁房地产集团有限公司副总经理、董事。现任中国铁建房地产集团有限公司总经理、董事、党委副。

联方款项情况

房产开发与销售是发行人的传统和核心业务。发行人已在、杭州、广州、天津、、合肥、长沙、成都、贵阳、西安、南宁、徐州、宁波、武汉、上海、大连、佛山等地开发建设了多个项目，主打产品中国铁建·国际城、中国铁建·山语城已成为国内房地产业的知名品牌，在业界享有很高声誉，在广大消费者心目中树立了良好品牌形象。

3、非董事高级管理人员简历

截至本期债券募集说明发之日，发行人现任外部董事在现任中国企业联合会培训委员会副主任、中国企业联合会工委委员、市律师协会刑民交叉专业委员会委员；发行人现任外部董事陈方正现任同济大学经济管理学院教授，博士生导师，天安财务保险股份有限公司董事，鞍钢股份董事；。其任职符合相关。发行人现任外部董事严晓建现任财政部《中国资产评估准则》起草委员会委员，财政部重大项目资产评估专家评审组专家，国务院国资产监督管理委员会资产评估专家评审组专家，东方资产管理公司资产评估专家评审组专家，中国资产评估协会理事，江苏省资产评估协会常务理事，正量网络科技有限公司董事长、南通富士通微电子股份有限公司董事；其任职符合相关。

单位：元

2、持续快速的城市化进程及城镇居民居住水平的不断改善有利于继续推动房地产的发展

1、董事会简历

单位：元

截至2015年9月30日，发行人控股股东为中国铁建股份有限公司，持有公司股权比例为100%。中国铁建股份有限公司成立于2007年11月5日，注册资本12,337,541,500元。主要业务为公司业务涵盖工程建筑、房地产、工业制造、物资物流、特许经营、矿产资源及金融保险。已经从以施工承包为主发展成为具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、、运营和投融资的完善的行业产业链，具备了为业主提供一站式综合服务的能力。

3、合并现金流量表

我国目前正处于工业化和快速城市化的发展阶段。整体国民经济持续稳定增长，人均收入水平稳步提高，快速城市化带来的城市新增人口的住房需求，以及人们生活水平不断提高带来的住宅改善性需求，既是构成我国房地产市场快速发展的原动力，也是确保房地产市场持续健康发展的重要因素。

单位：万元

（三）还本付息

一、发行人2012年度、2013年度、2014年度经审计的财务报告及2015年1-9月未经审计的财务报告；

根据发行人提供的文件资料及书面说明，并经律师及主承销商核查国土资源部网站，报告期内，发行人及下属公司不存在因炒地的违法违规行为受到国土资源部门行政处罚的情况，截至本期债券募集说明署日，亦不存在因炒地的违法违规行为正在被国土资源部门（立案）调查的情况。

发行人的实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。

单位：元

应收、应付关

吴仕岩先生，董事长、党委，生于1960年10月，博士学历，中员，研究员，教授级高级工程师。1982年8月参加工作，曾任中铁16局集团建筑工程公司总经理、党委，中铁16局集团副总经理，中铁房地产集团党委总经理、副、副董事长，中国铁建股份有限公司总裁助理，现任中国铁建房地产集团有限公司董事长、党委。

单位：元，%

（2）服务上下游产业链情况

单位：元

2、母公司利润表

陈建军先生，党委副、纪委、工会、监事会，生于1974年11月，大学本科学历，工商管理硕士，中员，高级工程师。1997年7月参加工作，曾任中国铁建股份公司人事部高工，人力资源部领导干部处处长。现任中国铁建房地产集团有限公司党委副、纪委、工会、监事会。

（三）对于发行人短期偿债能力的影响

2012年、2013年、2014年及2015年1-9月，发行人营业收入分别为142.73亿元、175.03亿元、181.22亿元和71.12亿元，2013年较2012年同比增长22.64%，2014年较2013年同比增长3.54%，营业收入整体呈现稳步增长趋势；发行人营业成本分别为103.01亿元、128.68亿元、123.84亿元和50.11亿元，2013年较2012年同比增长24.92%，营业成本趋势和营业收入相似，但增幅略高于营业收入；发行人毛利分别为39.72亿元、46.36亿元、57.39亿元和21.01亿元，2014年较2013年同比增长23.80%，增幅较高；发行人毛利率分别为27.83%、26.48%、31.67%和29.54%，近三年营业毛利率基本保持稳定，但有小幅波动，2013年的毛利润为26.43%，主要原因是二线城市项目确认收入所占比重增多，由于二线城市毛利率较低，从而拉低整体毛利率水平。

2、现任董事、监事、高级管理人员在其他单位任职情况

（二）公司的主营业务基本情况

综上所述，发行人及下属公司报告期内列入核查范围的住宅房地产开发项目，不存在因闲置土地、炒地的违法违规行为受到国土资源部门行政处罚的情况，截至本期债券募集说明署日，亦不存在因闲置土地、炒地的违法违规行为正在被国土资源部门（立案）调查的情况；发行人及下属公司报告期内取得预售许可证具备销售条件的商品住房项目，不存在因捂盘惜售或哄抬房价的违法违规行为受到住建部门行政处罚的情况。

一、本次债券募集资金规模

1、房地产主管部门

2014年以来，我国宏观经济增速放缓，居民购房观望情绪上升，房地产销售面积和销售金额均出现同比回落。2014年1-9月，全国商品房销售面积为7.71亿平方米，同比回落8.59%；商品房销售金额为49,227.01亿元，同比回落8.89%。2014年4月开始，除一线城市外，实施限购的城市逐步开始放松或取消限购。2014年9月，人民银行和银监会联合下发通知，要求金融机构支持居民家庭合理住房贷款需求，并在一定程度上放宽了对限贷标准的认定；2014年11月，人民银行公告降低贷款基准利率，其中5-30年公积金贷款利率由4.50%下降至4.25%。相关政策的实施不仅加大了对刚性住房需求的保障力度，并将促进合理改善性住房需求的。

（1）房地产行业情况

易善健先生，副董事长、党委委员，生于1959年12月，大学中央党校本科学历，中员，高级会计师。1978年2月参加工作，曾任中铁建设有限公司总会计师，中铁建设集团有限公司总会计师，中铁房地产集团有限公司副总经理、总会计师。现任中国铁建房地产集团有限公司副董事长、党委委员。

随着房地产行业逐步进入稳定期，房地产企业的发展成长模式必然将发生变化，探索和培育符合市场需要和行业发展要求的新型发展模式，是发行人十三五期间的重要任务。发行人将积极探索新的商业模式，重点研究海外业务、海外收购上市、社区商业服务模式，以及轨道交通TOD模式（PPP模式）、住宅产业化一体化经营模式等。

发行人的经营范围：房地产开发；销售自行开发的商品房；物业管理；销售建筑材料、金属材料、装饰材料、五金交电、化工产品（不含化学品及一类易制毒化学品）、机械电气设备、通讯设备；信息咨询；技术开发；项目策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）

2012-2014年，发行人房地产业务结算金额分别为142.73万平方米、175.03万平方米和181.22万平方米，近三年逐年增长，同比增幅达到为22.63%和3.54%；业务运营规模持续扩大。截至2015年9月30日，发行人处于不同开发阶段的房地产项目共54个。本公司正在开发的房地产项目均通过公开招标选择施工单位，由具有工程承包资质施工单位承建，不存在分包情况。

本次债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以2015年9月30日合并报表口径计算，发行人的流动比率将从发行前的1.72提高至1.83。发行人的流动比率提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。

房地产对关联产业的带动作用明显。金属采选、金属冶炼、非金属采选以及非金属制品业是房地产业的主要上业，木材家具、交通运输设备制造业和商业零售业、金融保险业等都是房地产的相关派生需求。房地产业带动了上游的水泥、机械、钢铁、玻璃等行业，以及家电、汽车等派生需求，同时又通过贷款与银行、信贷、利率等密切相关。此外，由于土地出让收入已成为地方的主要财政收入来源之一，因此房地产业地方财政收入亦紧密相关。

（五） 持有发行人股权及债券情况

1、宏观经济及人均可支配收入持续稳定增长，房地产发展长期向好

除存在控制关系已纳入发行人合并财务报表范围的子公司，发行人2014年度关联方交易情况如下：

发行人董事、监事、高级管理人员情况

单位：元

随着市场化程度的加深，资本实力强大并具有品牌优势的房地产企业将逐步获得更大的竞争优势，并在行业收购兼并的过程中获得更高的市场地位和更大的份额，行业的集中度也将逐步提高。

发行人项目情况

在完成本期债券任何一笔应付本息划款后的两个交易日内，中信银行股份有限公司崇文支行应当向中信建投证券股份有限公司出具下述确认：中信银行股份有限公司崇文支行已经根据中国铁建房地产集团有限公司的在当期利息及/或本金到期支付日前将足额款项划至本期债券登记结算机构指定的账户。

3.应收、应付关联方款项情况

发行人每一会计年度结束后在股东要求的限期内编制公司年度财务会计报告，并依法经有资质的中介机构审计后报送股东。公司利润的分配、公积金的提取等事项严格按照《公司法》、有关法律法规以及公司章程执行。

（一）合并财务报表

，现任董事，1969年7月出生，中国人民大律硕士和中南大学工学学士学位，市炜衡律师事务所高级合伙人。拥有律师、地质工程师、全国注册造价工程师、国家注册监理工程师等执业资格。1992年9月参加工作。历任核工业部第四研究设计院地质工程师、核工业四达建设监理公司工程管理部副部长、市德恒律师事务所合伙人、建筑房地产部主任。现任市炜衡律师事务所高级合伙人、矿产能源基建部主任。同时，现任中国企业联合会培训委员会副主任、中国企业联合会工委委员、市律师协会刑民交叉专业委员会委员。

2、房地产行业监管的法律法规

持续向好的经济形势、快速的城市化进程以及人口红利是支持中国房地产行业发展的重要动力。目前来看，上述根本因素没有发生改变，因而我国房地产行业的中长期前景依然向好。但经过多年的高速发展，并在宏观调控政策的推动下，我国房地产行业正处于结构性转变的关键时期。我国房地产行业目前面临如下发展趋势：

注：根据公司章程，董事会应由9名董事构成；截至本期债券募集说明发日，公司实际拥有董事7名。

发行人未来将配合控股股东房地产板块发展战略，通过增强房地产开发能力，完善区域布局、形成有竞争力的产品系列，积极推进与工程承包、特许经营等其他业务的协同，现阶段建立以住宅为主、商业地产开发和持有型物业并重、适度参与保障房建设的综合房地产开发模式。发行人“以一线城市为主，二线城市为辅，三线城市补充”的土地经营投资战略思。逐步加大商业地产的投资力度，稳步开展商业地产的项目运作、项目复制和资本运作，尽快成长为可上市的房地产开发商、城市综合配套服务商。发行人力争成为其股东房地产板块的领头羊，成为房地产管理的输出者、业务标准的制定者、新型业务资源的整合者和房地产专业人才的黄埔军校。

四、公司控股股东和实际控制人基本情况

1.关联方交易

关联方交易情况

各地对房地产开发项目进行管理的部门主要有：国土资源局、发展和委员会、规划委员会、建设管理委员会、局、交通委员会、人民防空办公室、园林局等。

2、监事会简历

1、合并资产负债表

发行人房地产开发业务主要分为决策、项目实施和维修等三个阶段。其中，决策阶段主要工作为项目收集与筛选、可行性论证、项目立项和获取土地，项目实施阶段主要工作为勘探及规划设计、施工图设计、工程施工、销售和竣工交楼，维修期主要工作为售后服务和物业管理。

（二）偿债专项账户运用的监管

4、产品适销对

在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅本募集说明书摘要全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（）查阅本期债券募集说明书及摘要。发行人已做好相关制度安排，在上海证券交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、或者其他场合公开披露的时间。

单位：元

我国房地产行业经过多年的高速发展后，目前正处于结构性转变的时期，行业内并购重组正在宏观调控下加速，未来的行业格局可能在竞争态势、商业模式等方面出现转变。房地产行业曾经高度分散，但随着消费者选择能力的及调控政策的推动，房地产企业竞争越发激烈，行业的集中度将不断上升，重点市场将出现品牌主导下的精细化竞争态势。同时随着行业对效率和专业能力的要求不断上升，未来将从“全面化”转向精细分工，不同层次的房地产企业很可能将分化发展。

主要资产情况

公司产品以符合刚需类、刚改类，符合大众需求的商品房为主，重资产类物业相对较少。产品开发销售能够发挥协同作用，公司股东中国铁建对地方基础交通设施投资广泛、投资量大，投资对房地产开发带动作用强，工程承包同时也能带动房地产开发状况。公司提供全产业链产品服务，产业链长，抗风险能力强。此外，公司整体融资方式多样，资金获取有保障，回旋余地大。

发行人母公司利润表

（一）募集资金的存放

根据发行人提供的文件资料及书面说明，并经律师及主承销商核查，报告期内，发行人及下属公司不存在将开发建设投资未达到项目总投资25%以上（不含土地价款）的住宅房地产开发项目对外转出的行为。

（一） 现任董事、监事、高级管理人员基本情况

严晓建，现任董事，1964年2月出生，博士、高级会计师、客座教授、中国注册资产评估师、英国皇家特许测量师。中联控股集团公司中联造价咨询有限公司董事长、总经理，中联资产评估集团有限公司高级合伙人，中瑞岳华会计师事务所有限公司高级合伙人。曾任新钢钒股份有限公司董事，江苏开元股份有限公司董事，南京智达康无线通信科技股份有限公司董事。现任财政部《中国资产评估准则》起草委员会委员，财政部重大项目资产评估专家评审组专家，国务院国资产监督管理委员会资产评估专家评审组专家，东方资产管理公司资产评估专家评审组专家，中国资产评估协会理事，江苏省资产评估协会常务理事。现还担任正量网络科技有限公司董事长、南通富士通微电子股份有限公司董事。

根据发行人提供的文件资料及书面说明，并经律师及主承销商核查，发行人及下属公司报告期内取得预售许可证具备销售条件的商品住房项目，不存在因涉及捂盘惜售、哄抬房价行为受到住建部门行政处罚的情况。

发行人主要运营指标

近年来国家对房地产行业出台了一系列的宏观调控政策，部分地区房地产市场过热势头得到有效控制，房地产销售价格上涨势头放缓，同时部分三、四线城市出现供大于求的情况，房地产销售难度显著增加。另一方面，作为房地产基本生产资料的土地价格持续上升，建材及人工费用亦呈上升趋势，房地产企业开发成本压力不断。在上述因素综合作用下，房地产行业利润率将呈现下降趋势。

公司的高管团队在本公司所经营的行业拥有丰富的经验，大部分均有多年行业经验。经验丰富、专业且众志成城的管理团队为本公司的日常经营贡献宝贵的知识财富，并为本公司发展提供策略方向。该团队还拥有多年与客户和业界同行广泛合作的丰富经验，具有战略眼光，能主动适应不断变化的市场，为本公司的可持续发展奠定了的基础。

房地产开发资质等级取得情况和相关证书

五、2015年中国铁建房地产集团有限公司债券持有人会议规则；

2012-2014年，发行人新开工面积分别为48.70万平方米、204.59万平方米和258.42万平方米，近三年逐年增长，2013年和2014年同比增幅分别为320.10%和26.31%；竣工面积分别为232.54万平方米、179.97万平方米和171.25万平方米，发行人房地产业务运营规模持续扩大。

王彪先生，职工监事，生于1969年10月，大学本科学历，中员，高级政工师。1992年7月参加工作，曾任中铁建筑工程公司混凝土搅拌站党支部，中铁建设集团有限公司商品混凝土分公司党支部、高级政工师，中铁房地产集团有限公司纪委副、工会副、党群部工作部长。现任中国铁建房地产集团有限公司职工监事、纪委副、工会副、党委工作部部长、纪检监察办公室主任、工会工作部部长。

八、发行人执行国务院房地产调控政策的情况

二、市君泽君律师事务所出具的法律意见书；

六、2015年中国铁建房地产集团有限公司债券受托管理协议；

截至本期债券募集说明署之日，发行人董事、监事和高级管理人员均不持有发行人股权及债券。

目前，我国房地产行业统一归住建部管理，房地产行业的管理体制主要分为对房地产开发企业的管理和对房地产开发项目的管理两个方面。根据住建部《房地产开发企业资质管理》，房地产开发企业应当按照该申请核定企业资质等级。未取得房地产开发资质等级证书的企业，不得从事房地产开发经营业务。各资质等级企业应当在的业务范围内从事房地产开发经营业务，不得越级承担任务。

截至本期债券募集说明发之日，发行人除外部董事楼翱现任中国铁建股份有限公司房地产开发部部长外，其余现任董事、监事、高级管理人员无在股东单位任职情况。

3、母公司现金流量表

2014年中国铁建股份有限公司财务报表已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了安永华明（2015）审字第60618770_A1号《审计报告》。

（五）发行人的经营方针和战略

发行人母公司现金流量表

房地产行业是一个具有高度综合性和关联性的行业，其产业链较长、产业关联度较大，是国民经济的支柱产业之一。

（二）对发行人财务成本的影响

公司的控股股东中国铁建股份有限公司是由中国铁道建筑总公司控股的于2008年分别在上海和两地上市的国有特大型建筑企业。中国铁建目前是中国最大的工程承包商和最大的海外工程承包商，分别被评为2010年《财富》“世界500强企业”排名第133位，2010年《美国工程新闻记录》“ENR全球最大承包商225强”排名第1位，“中国企业500强”排名第8位，具有很强的综合实力。中国铁建一直在业务拓展、项目获取、资金安排以及资本运营等方面为中国铁建房地产集团有限公司提供大力的支持。中国铁建遍布全国的业务为公司的跨区域发展提供了丰富的人脉和项目资源；中国铁建在房屋工程承包和建筑施工方面积累的深厚经验为公司的项目工程管理和成本控制提供有力支持；中国铁建作为大型央企拥有的较高的品牌美誉度和认知度，使公司能够享受到优质品牌带来的产品溢价；中国铁建所具有的雄厚的资本实力也使其能够为公司提供较低融资成本的资金支持。

（上接B5版）

陈国芳先生，党委委员、副总经理，生于1965年10月，大学本科学历，中员，高级工程师。1986年7月参加工作，曾任铁研院建筑设计事务所所长、高级工程师，铁五院副院长，中铁五院集团公司董事、党委常委、副院长、总法律顾问。现任中国铁建房地产集团有限公司党委委员、副总经理。

发行人经营性物业收入来源于中国铁建广州中土实业发展有限公司。2014年出租面积为1.10万平方米，租金收入0.44亿元，出租率84%。

在本期债券还本付息日二个交易日（T-2日）内，中信银行股份有限公司崇文支行应当根据中国铁建房地产集团有限公司的书面（加盖中国铁建房地产集团有限公司在本协议项下的预留印鉴），从偿债保障金专户中将当期应付的利息及/或本金划转至本期债券登记结算机构指定的账户，用于向债券持有人支付利息及/或本金。

3、优秀管理团队的优势

中国铁建2014年合并财务报表主要财务数据

截至本期债券募集说明发之日，董事、监事、高级管理人员基本情况如下：

目前房地产行业主要政策如下：

梅洪亮先生，党委委员、副总经理，生于1972年10月，博士研究生，中员，教授级高级工程师。1994年7月参加工作，曾任中铁建设集团山西分公司经理，中铁建设集团副总经理，中铁房地产集团有限公司副总经理。现任中国铁建房地产集团有限公司党委委员、副总经理。

二、募集资金运用计划

5、近三年及一期项目开工情况

（一）对发行人资产负债结构的影响

截至2015年9月30日，发行人与控股股东及实际控制人之间的股权关系结构图如下：

发行人合并现金流量表

公司及实际控制人、董事、监事、高级管理人员最近三年及一期内不存在违法违规及受处罚的情况。公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的相关。

第六节 备查文件

1、技术情况

6、经营性物业情况

洪梅女士，监事，生于1971年5月，大学本科学历，管理学硕士学位，中员，高级会计师。1993年7月参加工作，曾任中铁建设集团有限公司财务部高级会计师，中铁房地产开发有限公司财务部副部长，中铁房地产集团有限公司审计部部长。现任中国铁建房地产集团有限公司监事、审计部部长。

吴宏晋，党委委员、副总经理，生于1973年7月，本科学历，1995年7月参加工作，曾任中铁建筑工程公司建筑分公司二队技术员、中铁建筑工程公司建筑分公司助理工程师、中铁建筑工程公司第十三项目经理部工程经理、中铁建设集团有限公司第三十八项目经理部经理、中铁建设集团第三十八项目经理部经理、中铁房地产开发有限公司市场发展部项目开发主管、贵州中泓房地产开发有限公司副总经理、贵州中泓房地产开发有限公司董事长、中铁房地产集团（贵州）有限公司执行董事、中国土木工程集团有限公司副总经理。现任中国铁建房地产集团有限公司党委委员、副总经理。

三、本期债券募集资金专项账户及偿债保障金专户的管理安排

（二） 现任董事、监事、高级管理人员简历

2、合并利润表

（四） 发行人及实际控制人、董事、监事、高级管理人员违法违规情况

国家制订了一系列的行规及部门规章对土地出让、规划设计、开发建设、销售、物业管理、投融资和税收等房地产开发销售的各个阶段及不同方面进行规范和监管。主要包括：

公司拟将本次债券募集资金58亿用于补充公司及下属公司营运资金。该资金使用计划将有利于保障公司中长期发展。

本募集说明书摘要的备查文件如下：

3、房地产行业集中度将进一步提高

发行人合并资产负债表

综上所述，本次债券的发行将进一步优化发行人的财务结构，大大增强发行人短期偿债能力，同时为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步扩大公司市场占有率，提高公司盈利能力和核心竞争能力。

（一）发行人控股股东基本情况

第五节 本次募集资金运用

（二）母公司财务报表

（四）结论意见

发行人在信息披露中不存在未披露或者失实披露的重大违法违规行为，不存在因重大违法行为受到行政处罚或受到刑事处罚等情况。

楼翱，现任董事，1973年2月出生，本科毕业于华东交通大学,铁道电气化专业，2008年7月取得交通大学工商管理硕士学位，硕士研究生学历，高级工程师。1994年7月参加工作。曾任中铁建筑工程公司建筑分公司技术员、中铁建筑工程公司经营部副经理、中铁建筑工程公司市场投标一部经理和投标二部部长、中铁房地产集团有限公司综合管理部部长。现任中国铁建股份有限公司房地产开发部部长。

2.关联方事项

为方便募集资金的管理、使用及对使用情况进行监督，公司与中信银行股份有限公司及中信建投证券股份有限公司签订了《账户及资金三方监管协议》，并在中信银行股份有限公司崇文支行设立了募集资金专项账户。中信银行股份有限公司及中信建投证券股份有限公司将对专项账户内资金使用进行监督管理，对未按照募集说明书约定使用募集资金的情况，发行人的划款指令。

第四节 财务会计信息

4、房地产行业利润率呈现下降趋势

李兴龙先生，党委委员、副总经理，生于1974年11月，大学本科学历，工程硕士学位，中员，高级工程师。1994年7月参加工作，曾任中铁建设集团有限公司开发公司成本经理，中铁房地产集团有限公司市场发展部开发主管，中铁地产（成都）开发有限公司和中铁房地产集团四川有限公司执行董事、总经理、代表人。现任中国铁建房地产集团有限公司党委委员、副总经理。

（三）发行人的主营业务收入情况

本次公司债券的募集资金拟用于补充公司及下属公司营运资金。募集资金的具体用途由股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司的具体情况确定。

一、最近三年及一期的会计报表

单位：元

（二）关于是否涉及炒地行为

2、房地产开发业务流程

1、母公司资产负债表

截至2015年9月30日，中国铁建股份有限公司所持有的发行人股份不存在质押情况。最近三年及一期内，中国铁建股份有限公司均持有发行人100%股权，股东未发生变化。

1、股东实力雄厚

此外，根据世界银行研究表明，住宅需求与人均P有着密切的联系，当人均P在600-800美元时，房地产行业将进入高速发展期；当人均P进入1,300-8,000美元时，房地产行业进入稳定快速增长期。

（一）关于是否涉及闲置土地