家电行业用 PCB 制造领域主要供应商 澳弘电子IPO成功过会

　　中国上市公司网讯 8月7日，常州澳弘电子股份有限公司(以下简称“澳弘电子”或公司)首发申请获证监会通过，公司将登陆上交所主板上市。

　　据悉，澳弘电子本次拟公开发行股票数量不超过35,731,000股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次拟投入募集资金88,752.62万元，主要用于年产高精密度多层板、高密度互连积层板 120 万平方米建设项目、研发中心升级改造项目、补充流动资金。

　　公开资料显示，澳弘电子是一家专业从事印制电路板(Printed Circuit Board，简称 PCB)研发、生产和销售的高新技术企业。公司生产的 PCB 产品包括单面板、双面板和多层板等，主要应用于家电、电源、能源、工业控制、通信和汽车电子等领域。公司凭借安全可靠的产品和优质专业的服务通过了国内外多家大型知名企业的严格供应商考核，并成为多家大型知名企业的“优秀供应商”或“战略供应商”。

　　澳弘电子生产的 PCB 产品主要用于家电行业，公司家电行业用 PCB 产品销售占比分别为 88.48%、87.31%和 86.29%，家电企业客户包括海尔、海信、美的、奥克斯、小天鹅、荣事达等国内大型知名家电企业，以及 BSH(博西华)、 LG(乐金)、Whirlpool(惠而浦)等国外大型知名跨国家电企业。公司是家电行业用 PCB 制造领域主要供应商。

　　1、报告期内，发行人客户集中度较高。请发行人代表说明：(1)客户集中的原因及合理性，与行业经营特点是否一致;(2)主要客户是否与发行人及其实际控制人、董监高等存在关联关系，定价是否公允;(3)主要客户合作是否具有稳定性和可持续性;(4)发行人是否对主要客户存在重大依赖，是否具备独立面向市场获取业务的能力;(5)2018年、2019年发行人双面板及多层板毛利率低于单面板毛利率，募集资金投向双面板和多层板项目的原因及合理性;(6)结合发行人的经营情况以及新冠疫情情况，说明发行人2020年一季度以及上半年净利润同比下滑的原因，是否对发行人持续盈利能力构成重大不利影响，发行人拟采取的应对措施及有效性。请保荐代表人说明核查过程、依据，并发表明确核查意见。

　　2、发行人原材料占主营业务成本的比例较高，第一大供应商昆山展耀采购占比超50%。请发行人代表说明：(1)发行人采购集中度较高的原因及合理性，与行业可比公司的差异情况及原因;(2)发行人及其实际控制人、董监高、主要客户与昆山展耀是否存在关联关系，相关交易定价是否公允;(3)发行人与昆山展耀合作的稳定性及可持续性，是否存在重大不确定性风险;(4)发行人对主要供应商是否存在依赖，是否具有代替措施;(5)报告期内库存商品及发出商品的余额未随收入增长反而逐年下降的原因和合理性;(6)结合报告期内主要原材料覆铜板的价格走势说明覆钢板跌价准备计提是否充分。请保荐代表人说明核查过程、依据，并发表明确核查意见。

　　3、请发行人代表说明：(1)2018年10月、12月澳弘电子分两次取得海弘电子股权的原因。两次定价不一致的原因是否合理，增资行为是否属于股权转让行为;(2)发行人员工持股公司2017年增资不计算股份支付的的理由是否合理;(3)发行人未将实际控制人之一陈定红配偶耿丽娅认定为共同控制人的理由是否充分。请保荐代表人说明核查过程、依据，并发表明确核查意见。