泛科技产业：政策、资金、业绩 三位一体抗击疫情

　　根据中金统计，截止4月15日国内复工率已经达87.9%，大部分行业已恢复正常工作。此外，欧美等地疫情也逐步得到控制，根据WHO数据，德国、法国等欧洲国家均已进入疫情缓和期。美国新增确诊病例也在近一周出现连续3天环比下降。未来将有大量人员返岗复工。

　　鉴于新冠病毒较强的感染、传播能力，在疫苗问世前，防疫、抗疫仍有必要持续。因此，我们认为复工后防疫有三大特点：1）减少非必要接触；2）对所有的接触留痕；3）频繁监测个人的健康状态。与之相对应，也有三大科技领域受益。

　　4月17日举行的局会议，分析国内外新冠肺炎疫情防控形势，研究部署抓紧抓实抓细常态化疫情防控工作；分析研究当前经济形势，部署当前经济工作时，再一次明确“房住不炒”的定位。我们认为：在投资领域房地产不会大面积刺激的情况下，基建成为稳定经济的重要抓手：传统基建起到托底作用，新基建发挥改结构作用。5G周期推动下，新基建发力将对产业链带来加速提振的效果。

　　发改委4月20日新闻发布会首次明确新型基础设施的范围，主要包括三个方面，一是信息基础设施，二是融合基础设施，三是创新基础设施。共涉及通信网络、新技术、算力、智能交通等8大领域。

　　科技行业受国内疫情管控措施影响小，一季度末，公募基金对科技产业的配置比例为27%，持仓环比提升了3%、超配10%。

　　申万行业角度，2020年一季报基金持仓占比和超配比例环比提升幅度最大的5个一级行业 中有3个是泛科技产业，分别是：计算机（环比+3.33%）、传媒（环比+1.07%）、通信（环比+0.97%），另外两个是近期火爆的医药生物（环比+4.61%）、农林牧渔（环比+1.21%）。

　　2020一季报预告已披露完毕，泛科技产业中表现较好的细分领域包括：苹果供应链、TWS无线耳机、半导体行业、光通信产业、会议信息化行业等。具体如下：

　　半导体设计：北京君正（300223）、卓胜微（300782）、圣邦股份（300661）、中颖电子（300327）