浙江股权投资行业“全景图”：IPO退出为主渠道 新兴行业受青睐

　　近日浙江省股权投资行业协会披露《2018年浙江股权投资行业发展报告》。该报告以2018年市场调研数据为基础，对浙江省早期投资发展、创业投资发展和私募股权市场发展进行分析，并围绕政府产业基金发展现状等问题展开阐述。

　　浙江省股权投资行业协会秘书长郑钧元表示，2018年浙江股权投资行业募投活跃，发展状况良好，被投企业主要分布在IT、互联网、医疗健康及金融等行业。

　　IPO退出仍是主要渠道

　　报告显示，截至2018年12月，共有约2890家注册于浙江省(含宁波地区)的私募基金管理人在基金业协会登记，共管理私募基金8264只，管理基金规模达1.09万亿元。其中，浙江省2018年较2017年新增私募基金管理人430家，新增管理私募基金1485只，管理基金规模新增2176亿元。

　　募资方面，2018年浙江省股权投资市场共新募集1025只基金，募集资金达1879.6亿元。人民币基金在浙江省股权投资市场的主导地位依旧稳固。

　　投资方面，2018年浙江省股权投资市场共发生投资案例数量987起，涉及金额1755.69亿元。从机构类型上来看，早期投资、创业投资(VC)、私募股权投资(PE)浙江均在全国排名三到四名，投资环境较好。

　　退出方面，2018年浙江省股权投资退出案例数量达到233笔，其中被投企业IPO数量108笔。企业IPO退出成为退出的主要渠道。

　　值得注意的是，2018年国内早期投资机构募资总量较往年有所下滑，募资基金数量和募资金额呈现双降，而浙江早期投资募资表现成绩亮眼。报告指出，2018年，浙江省早期机构新募基金数量为35只，其中披露金额的为32只，募资金额达41.92亿元。

　　另外，在创业投资机构募资方面，2018年共计162只注册在浙江省的创业投资基金发生募资，披露金额的新募基金数量为126只，募资金额为473.39亿元。在私募投资市场的募资方面，浙江在2018年以828只新募基金数的成绩占全国新募基金总数的29.65%，披露金额基金数为730只，募集资金1364.28亿元。

　　IT行业被投数量最多

　　郑钧元告诉记者，在被投企业行业分布上，IT、互联网、医疗健康等新兴行业依然是早期投资、创业投资、私募投资的关注重点。

　　2018年浙江省早期投资被投企业行业分布中，IT行业投资案例数最高达59起，占比为31.72%，投资金额为4.47亿元。其次为互联网行业，投资案例数为50起，占比为26.88%，投资金额为3.69亿元。

　　2018年浙江省创业投资被投企业行业分布中，IT行业被投数量最多，被投案例达113起，占比26.90%，涉及总投资额达到41.68亿元，占比16.06%。互联网行业被投和生物技术及医疗健康被投案例数次之，均为74起，占比17.62%。其中互联网行业涉及总投资额达64.93亿，占比25.02%；生物技术及医疗健康涉及总投资额达28.12亿，占比10.84%。

　　私募投资方面，互联网行业被投案例最多，达到69起，占比18.11%，但涉及总投资额为70.07亿元，仅占总投资额的4.72%。金融行业投资案例为27起，占比7.09%，投资金额达到994.71亿元，占比达67.05%。TMT行业投资数量较多，但是相比金融行业投资额度相对较小。

　　郑钧元指出，浙江民间资本活跃，但政府产业基金在股权投资行业中发挥着举足轻重的引导作用。据其介绍，截至2018年底，浙江省政府产业基金总规模1495.56亿元，已到位资金865.93亿元。各级政府产业基金与社会资本合作设立子基金590只，总规模为4060.05亿元。上述子基金已投资实体企业5321个，项目投资总额9769.32亿元，其中直投项目394个，投资总额476.97亿元。通过设立子基金、直接投资和子基金投资项目，浙江省政府产业基金撬动社会资本合计高达1.18万亿元。