荔枝IPO发行价定为11美元 首次公开募股中发行410万股美国存托凭证

　　根据美国IPO研究公司IPOBoutique.com公布的信息显示，UGC音频社区荔枝已将首次公开募股发行价定为11美元，为首次公开募股发行价格区间11美元至13美元的低端。按照计划，荔枝将于周五在纳斯达克全球精选市场挂牌交易。

　　荔枝将在首次公开募股中发行410万股美国存托凭证，每股美国存托凭证相当于20股A类普通股。包括承销商可认购的61.5万股超额配售股份，在扣除发行费用、佣金等费用之前，荔枝将通过首次公开募股最多募集到6129.5万美元资金。荔枝将把募集到净资金的40%用于开发创新产品，30%用于投资人工智能技术的应用，10%用于拓展海外业务，20%用于一般企业用途。投行花旗集团担任荔枝首次公开募股的主承销商，海通国际、尚乘国际、Needham & Company、老虎证券、中国招商证券(香港)、Valuable Capital和Prime Number Capital担任副承销商。该公司的证券代码为“LIZI”。

　　荔枝招股说明书显示，包括微博子公司微博在线投资有限公司、小米子公司Green Better Limited以及其他两位投资人，有兴趣以首次公开发行的价格，按照与其他美国存托凭证相同的条件，购买价值3600万美元的美国存托凭证。

　　假设承销商不执行超额配售权，在首次公开募股结束后，荔枝将拥有914,661,090股普通股，包括683,446,090股A类普通股，及231,215,000股B类普通股;如果执行超额配售，荔枝将拥有926,961,090股普通股，包括695,746,090股A类普通股，及231,215,000股B类普通股。按照11美元的发行价计算，包括承销商执行超额配售的股份，荔枝最大估值约为5.10亿美元。

　　荔枝的A类普通股和B类普通股在表决权和转换权上有所不同。每股A类普通股含1股投票权，不可转换为B类普通股;每股B类普通股含10股投票权，可转换为A类普通股。荔枝创始人赖奕龙和Ning Ding将持有该公司全部的已发行B类普通股，占总发行股本的大约25.3%，以及投票权的77.2%。

　　主要财务状况：

　　2019年前三季度：

　　--净营收为人民币8.153亿元(约合1.141亿美元)，高于上年同期的人民币5.586亿元。

　　--营收成本为人民币6.093亿元(约合8520万美元)，高于上年同期的人民币3.962亿元。

　　--毛利润为人民币2.060亿元(约合2880万美元)，高于上年同期的人民币1.624亿元。

　　--总运营支出为人民币3.161亿元(约合4420万美元)，高于上年同期的人民币1.771亿元。其中，销售与营销支出为人民币1.797亿元(约合2510万美元)，高于上年同期的人民币1.059亿元;总务和行政支出为人民币3070万元(约合430万美元)，高于上年同期的人民币1740万元;研发支出为人民币1.057亿元(约合1480万美元)，高于上年同期的人民币5380万元。

　　--净亏损为人民币1.04亿元(约合1460万美元)，上年同期净亏损为人民币1130万元。

　　2018年：

　　--净营收为人民币7.986亿元(约合1.161亿美元)，高于上年同期的人民币4.535亿元。

　　--营收成本为人民币5.656亿元(约合8230万美元)，高于上年同期的人民币3.308亿元。

　　--毛利润为人民币2.329亿元(约合3390万美元)，高于上年同期的人民币1.227亿元。

　　--总运营支出为人民币2.449亿元(约合3560万美元)，低于上年同期的人民币2.726亿元。其中，销售与营销支出为人民币1.350亿元(约合1960万美元)，低于上年同期的人民币2.068亿元;总务和行政支出为人民币2670万元(约合390万美元)，高于上年同期的人民币2260万元;研发支出为人民币8320万元(约合1210万美元)，高于上年同期的人民币4320万元。

　　--净亏损为人民币930万元(约合140万美元)，上年同期净亏损为人民币1.537亿元。

　　股权结构：

　　在首次公开募股之前，荔枝董事及高管合计持有248,705,000股普通股，占总股本的29.9%。在首次公开募股之后，他们将合计持有17,490,000股A类普通股，以及231,215,000股B类普通股，占总股本的27.2%，以及投票权的77.7%。

　　其中，赖奕龙为公司第一大股东，持有15,265,000股A类普通股，以及192,215,000股B类普通股，占总股本的22.7%，以及投票权的64.7%。

　　在首次公开募股后，经纬中国持有荔枝181,249,990股A类普通股，占总股本的19.8%，以及投票权的6.1%。晨兴资本通过旗下两个基金合计持有177，999，990股A类普通股，占总股本的19.4%，以及投票权的6.0%。Cyber Dreamer Limited持有荔枝110,554,809股A类普通股，占总股本的12.1%，以及投票权的3.7%。