互联网金融的七个基本特征

　　何为互联网商务平台？应当说，的商务平台，是一种轻资产形式的虚拟营业场地。传统的经济活动和金融交易行为往往高度依附于重资产形式的物理场所。然而在互联网时代，强大的网络通信技术把独立的个体和分散的经济活动通过网络串联在一起，形成了一个无形却真实、虚拟却有效的交易场所。相比于传统的物理交易场所，互联网平台虚拟营业场所高度集中，大大降低原始投入，从而使交易成本更低、交易规模更大、撮合效率更高，经济活动的规模通过互联网的技术杠杆实现了倍增。

　　互联网商务平台作为虚拟的营业场地，其价值通过其广泛连接的商务机构网络得以充分体现。平台在与各类外部机构建立连接的同时，平台与所连接机构双方的资源也实现了有效的互补。一方面，平台为外部机构提供了用户、账户、支付工具等一系列的基础资源；另一方面，外部机构为平台增添了各类业务、产品资源。双方通过彼此连接快速实现了资源的共享，彼此经营能力都得以快速提升。广泛连接下的资源聚合，成为互联网平台的核心价值体现。

　　互联网平台的形成并非一蹴而就，往往是在以某个独特新颖的商务应用开发出有待拓展或提升的市场需求后，首先构建一个专业化的业务服务网站，凭借在该领域建立的先发优势快速形成规模化扩张和服务路径依赖，完成初始用户及各项资源的积累，再凭借既有用户、入口以及各项基础服务资源优势，构建广泛的连接网络，实现业务、产品资源的进一步扩展与聚合，基于互联网快速传播以及入口依赖等特性，快速形成平台放大效应。

　　在人类社会遵循生产力发展阶段，从游牧、农耕逐步走向现代大工业的过程中，实体经济的产业界限始终是清晰的，产业之间的物理阻隔也泾渭分明，不同经济类型间的融合存在天然屏障，社会分工基本固定。而在互联网平台上，没有了物理阻隔的电子商务与金融之间，通过网站的简单连接，特别是同一个入口下简单的页面跳转就能迅速切换交易主题的可能性，使得虚拟经济的产业界限开始模糊，不同经济类型、经济活动间的樊篱也被悄然推倒。跨界让互联网商务平台具备了无限的可延伸性，特别是以往不能想象的商务领域向金融领域的大尺度跨界。

　　与互联网金融相关的跨界活动演绎出两股潮流。一方面，电商平台基于商品贸易活动出发，向搭建闭环生态补充各类金融禀赋。每一个电商平台，自诞生之日起，就会在服务种类和产品种类上不断衍生扩展。另一方面，金融机构也在向商业反向跨界，并在银行、证券、保险等机构之间相互跨界。自中国建设银行首推电子商城以来，大量的商业银行开始自建商务网站，纷纷推出商品和金融产品销售。

　　其一，无论是纯商业机构向金融跨界，还是金融机构内部的互相跨界，跨界最终扩展了金融范围，从外延上丰富了金融产品、金融服务乃至电商机构和金融机构的多样性；

　　其二，跨界促进了竞争，打破了垄断，提升了效率，改善了公共服务；最后，跨界有效推动了综合金融服务和金融混业经营的进程。

　　虽然平台是互联网金融活动的基本载体，但不连接的平台却是寸步难行、毫无意义的孤岛。向外不断连接的平台带来了商务活动的广泛性和丰富性。基于平台间不断扩展的互联互通，极大地丰富了延伸的商务空间，用户不但可以通过一个入口完成所有服务和产品的选择，而且大大提高了选择的可能性和便捷性。

　　互联网金融创新无一不是通过账户革新而实现。“掌握客户账户是商家在电子信息时代进行圈地的重要竞争手段，这是因为在未来的网络经济时代中，账户会逐渐演变为客户登录互联网的身份验证和综合信息管理平台，是企业争夺客户资源、纵深拓展客户价值并提供可持续服务的最直接、最有效的途径。”

　　平台的广泛连接和账户的持续创新，带动了互联网金融向生态化演绎。互联网商务生态化演绎，既是互联网加快发展的必然结果，也是使分散的产品与服务得以集聚融合、不同的专业分工得以协调互补的推动力量。

　　我们看到越来越多应用场景丰富、主体参与有序的开放金融平台在不断涌现，我们感受到人类的基本需求与金融要素通过互联网方式结合成了一种崭新的生活理念和社交方式。在一个开放、便捷、流淌着社交元素、服务品类不断丰富的互联网金融生态圈里，金融功能不再是简单生硬的模式分工，投资理财也不再是理性冰冷的收益比较，个体金融行为正滋润出浪漫诗意和温暖情怀。

　　互联网打破了时空隔阂。方便快捷成为网络商务的最基本特征，也同样成为互联网金融的基本属性。例如，曾经费时费力、麻烦多多的水电煤等各种公共事业缴费以及各类名目的汇款、还款，如今通过广泛连接和方便快捷的第三方支付网络，可以随时随地轻松完成。

　　互联网金融平台对传统商业长尾客户的服务改善则表现为一种。过往由于各种原因无法得到有效金融服务的群体，借助互联网方式享受到了福利。这一点在小微企业金融服务领域表现鲜明。一方面，由于互联网技术边际成本极低，大大降低了金融服务的沟通成本和交易成本，小微企业这些过去未得到银行充分服务的客户越来越成为银行的重点对象；另一方面，大数据、云计算等技术使银行能够及时掌握客户的交易数据和行为信息，提升了风险控制水平，融资难的瓶颈正在逐步突破。互联网超越了实体经济的发达程度和边远地区乃至山区的物理交通阻隔，将无差别的普惠金融服务传播到不同的空间和所有的人群。

　　先发优势往往会转化为入口优势，成为用户获取服务的第一选择，进而带动网络连接、流量规模、业务收入等多方面资源的快速形成，建立起较强的市场竞争壁垒，如可以凭借既有优势辅以基础服务免费或低价形式开展竞争，有效打击立足未稳者，不断做实先发优势，夯实领先地位。

　　更进一步来看，入口优势、路径依赖所带来的广泛连接效应不断充实、丰富互联网金融平台的资源体系，形成产品资源、用户资源、流量资源的集聚，带动互联网金融平台在实现与外部机构资源共享的同时，迅速形成产品全面、支撑有序、体验良好、共生共荣、自我进化的生态体系，并基于用户实际需求和风险偏好，为其提供多产品、全价值链的一站式投资理财服务。不难想象，以万众创新方式创业的互联网小微企业，要经过怎样的奋力拼搏历程，才能最终修成正果，发展成为可以自我立足的一席商务平台，走上自我进化的互联网商务生态演绎之途。

　　近年来，围绕基础设施、平台、渠道和场景这些要素的构建和改进，互联网金融取得了蓬勃发展。虽然经历了一些风险事件的拷问，但行业向好势头明确。特别是2015年年中《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的出台，明确梳理了互联网金融的业态，确定了监管的边界，也提出了规范中加以呵护的监管倾向，将促使整个互联网金融行业回归健康发展的生态秩序。