上投亚太摩根2上投摩根亚太优势股票型证券投资基金2014年第2季度报告

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上投摩根亚太优势股票型证券投资基金2014年第2季度报告上投摩根亚太优势股票型证券投资基金2014年第2季度报告上投摩根亚太优势股票型证券投资基金2014年第2季度报告2014年6月30日基金管理人：上投摩根基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一四年七月二十一日§1重要提示基金管理人的董事会及董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同，于2014年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。§2基金产品概况基金简称上投摩根亚太优势股票(QDII)基金主代码377016交易代码377016基金运作方式契约型式基金合同生效日2007年10月22日报告期末基金份额总额15,866,287,009.66份投资目标本基金主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太企业，投资市场包括但不限于、韩国、、印度及新加坡等区域证券市场（日本除外），分散投资风险并追求基金资产稳定增值。投资策略本基金在投资过程中注重各区域市场、政经前景分析，并强调公司品质与成长性的结合。首先在亚太地区经济发展格局下，通过自上而下分析，甄别不同国家与地区、行业与板块的投资机会，首先考虑国家与地区的资产配置，决定行业与板块的基本布局，并从中初步筛选出具有国际比较优势的大盘蓝筹公司，同时采取自下而上的选股策略，注重个股成长性指标分析，挖掘拥有更佳成长特性的公司，构建成长型公司股票池。最后通过深入的相对价值评估，形成优化的核心投资组合。在固定收益类投资部分，其资产布局安全性、流动性和收益性为资产配置原则,并结合现金管理、货币市场工具等来制订具体策略。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数（不含日本）（MSCIACAsiaPacificIndexexJapan）。风险收益特征本基金为区域性股票型证券投资基金，基金投资风险收益水平高于债券型基金和平衡型基金。由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股票型基金。基金管理人上投摩根基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司境外投资顾问英文名称JFAssetManagementLimited境外投资顾问中文名称JF资产管理有限公司境外资产托管人英文名称TheBankofNewYorkMellonCompany境外资产托管人中文名称纽约梅隆银行§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2014年4月1日-2014年6月30日)1.本期已实现收益145,598,703.472.本期利润436,174,468.623.加权平均基金份额本期利润0.02694.期末基金资产净值9,445,634,256.875.期末基金份额净值0.595注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④过去三个月4.75%0.55%5.05%0.43%-0.30%0.12%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上投摩根亚太优势股票型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2007年10月22日至2014年6月30日）注：本基金合同生效日为2007年10月22日，图示时间段为2007年10月22日至2014年6月30日。本基金建仓期自2007年10月22日至2008年4月21日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同。§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期杨逸枫本基金基金经理，投资副总监2007-10-22-20年新竹大学经济学学士，大学EMBA财管组硕士。曾就职于南山人寿保险股份有限公司，担任资深投资经理，负责管理公司自有资金在股票市场的投资；1993年加入摩根证券投资信托公司，先后担任JF亚洲基金、JF增长、JF基金的基金经理；2007年7月加入上投摩根基金管理有限公司，任投资副总监，自2007年10月起担任上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金经理。张军本基金基金经理2008-3-8-9年（金融领域从业经验20年）毕业于上海复旦大第1页上投摩根亚太优势股票型证券投资基金2014年第2季度报告学。曾担任上海国际信托有限公司国际业务部经理，交易部经理。2004年6月加入上投摩根基金管理有限公司，担任交易总监，2007年10月起任投资经理。2008年3月起担任上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金经理，自2012年3月起同时担任上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金基金经理。注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2.杨逸枫女士为本基金首任基金经理，其任职日期为本基金基金合同生效之日。3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关。4.2境外投资顾问为本基金提供投资的主要简介姓名在境外投资顾问所任职务证券从业年限说明许安庆JF基金区域投资经理37年男，特许会计师公会会员王浩JF基金区域投资经理兼大中华投资总监19年男，美国耶鲁大学荣誉文学士学位，主修经济4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》的。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。4.4公平交易专项说明4.4.1公平交易制度的执行情况报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。4.4.2异常交易行为的专项说告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析今年第二季全球股市保持稳健向上的格局，但与上季相比，股市表现出现较大差异，第二季以来新兴股市涨势明显，并上演跌深反弹行情，涨幅前三名为印度、土耳其和俄罗斯股市。在亚洲部分，印度、与新加坡股市的涨幅都在5%以上。亚太优势基金在第二季整体仓位与市场配置的变化不大。第二季中表现优异的印度与市场，亚太优势基金投资比重分别超过10%和14%(有部分通过美国ADR与R方式投资)。其中印度股市主要受惠选举前后带动的选举行情，加上今年以来的经济数据与经常帐赤字明显改善，资金看好结构性机会重回印度，并带动股、汇齐扬。股市部分，受惠于欧、美、中等地景气复苏愈来愈明确，以外销出口导向的受到注目。由于台韩出口至欧美中占比高，欧美景气回升进而提振对科技产品等需求，将利好电子股的营收表现，使台股投资优势备受瞩目。展望第三季行情,我们在东北亚市场中仍最看好市场，但我们更关注中国股市的反弹机会。由于中国从第二季起推出多项微刺激政策，例如小型企业的减税计划、增加对铁和保障性住房的投资，以及定向降准，这些政策已有效稳住当前的经济成长。同时，央行适度投放资金，也已成功避免去年的钱荒事件再临。整体而言，中国经济数据普遍止稳回升，而流动性状况进一步宽松，有望支撑股市表现。东南亚市场表现则受事件影响，使市场表现各有差异。6月份后泰国股市在军成立后，开始出现反弹。未来将观察军能够维持推动经济成长的步伐，并如期建立临时与民选，如朝此方向进行，将有助于泰国摆脱近一年以来低迷经济的困境、提振投资人信心。印度尼西亚股市在结果出炉后开始下跌，由于总统呼声最高的雅加达省长佐科威所属的奋斗党未能取得决定性多数，使得印度尼西亚存在不安因素，冲击市场投资士气。第三季中印度尼西亚后续仍将面对的不确定性，相关与经济的政策释出状况还待后续观察。整体而言，我们仍看好亚太股市的投资前景。美联储维持低利政策，欧洲及日本央行续行宽松，全球资金依然充沛，经济动能强劲且估值便宜的亚太股市，有机会成为国际资金回流首站。再者，去年以来成熟股市涨幅已高，国际资金寻找新市场的投资机会，高度受惠欧美景气回升的亚股自然吸引资金目光。4.5.2报告期内基金的业绩表现本报告期本基金份额净值增长率为4.75%，同期业绩比较基准收益率为5.05%。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（人民币元）占基金总资产的比例（%）1权益投资8,999,452,565.8594.66其中：普通股7,982,677,348.9483.96存托凭证1,016,775,216.9110.69优先股--房地产信托--2基金投资--3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4金融衍生品投资--其中：远期--期货--期权--权证--5买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--6货币市场工具--第2页上投摩根亚太优势股票型证券投资基金2014年第2季度报告7银行存款和结算备付金合计471,876,057.264.968其他各项资产35,933,915.960.389合计9,507,262,539.07100.00注：截至2014年6月30日，上投摩根亚太优势股票型证券投资基金资产净值为9,445,634,256.87元，基金份额净值为0.595元，累计基金份额净值为0.595元。5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）中国3,561,011,228.6737.70韩国1,805,775,572.6819.12印度1,007,189,305.4610.66中国763,975,864.148.09美国553,036,469.405.85新加坡341,617,198.843.62泰国349,977,662.303.71马来西亚210,190,140.902.23印度尼西亚199,355,647.432.11113,761,085.211.20菲律宾93,562,390.820.99合计8,999,452,565.8595.28注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ADR、R按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）商业银行1,852,901,910.0519.62半导体产品与设备1,267,822,215.3313.42保险501,144,325.685.31房地产管理和开发423,183,767.604.48石油、天然气与消费用燃料416,595,887.034.41互联网软件与服务383,494,359.374.06酒店、餐馆与休闲357,155,861.123.78汽车339,069,484.003.59电子设备、仪器和元件304,708,659.003.23金属与采矿286,592,388.893.03食品270,651,237.522.87资本市场263,153,611.842.79能源设备与服务208,996,465.972.21机械制造207,558,374.252.20建筑材料201,995,647.172.14化学制品181,909,404.471.93信息技术服务161,857,902.521.71工业集团企业130,749,675.001.38电力公用事业108,579,413.931.15消费信贷108,481,385.271.15燃气公用事业102,105,460.001.08水公用事业95,315,690.751.01电力生产商与能源贸易商86,987,626.060.92商业服务与商业用品84,966,079.750.90多元化零售68,179,973.810.72食品与主要用品零售65,158,312.730.69海运64,944,783.750.69综合电信业务62,778,297.230.66电脑与外围设备61,690,176.090.65综合金融服务58,963,620.390.62医疗保健设备与用品57,485,755.880.61汽车零配件57,079,351.680.60休闲设备与用品56,061,408.850.59航空公司50,867,833.870.54制药50,266,219.000.53合计8,999,452,565.8595.28注：行业分类标准：MSCI5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细序号公司名称（英文）公司名称（中文）证券代码所在证券市场所属国家（地区)数量（股）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）1SamsungElectronicsCoLtd三星电子有限公司005930KS韩国证券交易所韩国63,751512,503,198.255.432TaiwanSemiconductorManucturingCoLtd-TSMUS纽约证券交易所美国3,201,809421,384,933.974.463TencentHoldingsLtd腾讯控股有限公司700HK交易所中国4,087,500383,494,359.374.064POSCO韩国浦项钢铁公司005490KS韩国证券交易所韩国155,029286,592,388.893.035AIAGroupLtd友邦保险控股有限公司1299HK交易所中国8,631,400第3页上投摩根亚太优势股票型证券投资基金2014年第2季度报告266,853,217.562.836KBFinancialGroupInc-105560KS韩国证券交易所韩国1,041,955223,033,320.302.367HDFCBankLtd-HDFCBIN印度国家证券交易所印度2,427,056208,742,682.432.218AxisBankLtd-AXSBIN印度国家证券交易所印度1,016,026202,241,333.882.149Mahindra&MahindraLtd-MMIN印度国家证券交易所印度1,644,438192,987,824.932.0410ChinaConstructionBankCorp中国建设银行股份有限公司939HK交易所中国40,421,150188,013,926.581.995.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金5.10投资组合报告附注5.10.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开、处罚的情形。5.10.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同的备选股票库。5.10.3其他各项资产构成序号名称金额（人民币元）1存出金-2应收证券清算款6,290,719.333应收股利26,124,347.914应收利息55,679.985应收申购款75,922.586其他应收款202,936.327待摊费用-8其他3,184,309.849合计35,933,915.965.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。§6式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额16,517,095,819.87报告期基金总申购份额10,323,465.73减：报告期基金总赎回份额661,132,275.94报告期基金拆分变动份额-报告期期末基金份额总额15,866,287,009.66§7基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况无。§8备查文件目录8.1备查文件目录1.中国证监会批准上投摩根亚太优势股票型证券投资基金设立的文件；2.《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》；3.《上投摩根亚太优势股票型证券投资基金基金托管协议》；4.《上投摩根基金管理有限公司式基金业务规则》；5.基金管理人业务资格批件、营业执照；6.基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2存放地点基金管理人或基金托管人处。8.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。上投摩根基金管理有限公司二〇一四年七月二十一日第4页[查看PDF原文]

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