英语培训的过去与未来

　　英语包括以提高各类英语考试的应试能力为主的应试英语培训和以培养英语听说读写应用能力为主的实用英语培训。2019年英语市场规模近千亿元，其中应试英语规模三百亿元、实用英语个人业务六百亿元亿、机构业务不足百亿元。新冠疫情对英语市场造成较大冲击，预计2020年市场规模将缩水37.6%。

　　以群体进行英语培训作为研究对象，包括两类：一是以提高各类英语考试应试能力为主的应试英语培训，如四六级、考研、留学考试等，课程内容偏重考试和提分技巧；二是以培养英语听说读写应用能力为主的实用英语培训，如商务沟通、出国旅游/海外生活、留学/移民等需要的英语能力，课程内容偏重于英语的实际应用能力。

　　英语培训针对的主要是高等学校在校生和职场人群，相较于K12阶段学生具有两个显著特点：一是具备更强的认知能力，对课程效果要求更高且能迅速给出反馈；二是多数系短期需求。的英语学习目的明确，多为短期的英语考试备考培训或是提升实用英语沟通能力培训。

　　此外，针对在校生的应试英语培训和实用英语培训也有本质不同，应试英语培训课程标准化程度高，效果更容易显化；而实用英语培训个性化定制化需求更加旺盛，需要千人千面才能更好满足用户需求。

　　英语培训拉开了我国教培市场的序幕。改革开放后，国内掀起留学热潮，留学考试培训应运而生，教培巨头新东方就发迹于此。此后，随着自费留学放开、改革开放力度加大、中国加入世贸组织，中国经济的全球化进程加速，外企涌入，催生了大量的实用英语培训需求，英孚、韦博、华尔街英语等相继出现，留学+职场双引擎驱动下，英语培训市场爆发式增长。

　　2008年后，应试英语和实用英语培训机构走向分化，应试英语培训机构通过向K12培训拓展实现快速增长。传统实用英语培训机构一直聚焦对实用英语有较强需求的核心用户，价格较高，产品形态缺乏调整，且不断扩张，问题逐步暴露，以韦博英语倒闭为典型事件，传统实用英语培训市场开始出清。但职场培训英语需求一直存在，随着终身教育理念的进一步深入，预计实用英语培训市场增速将有所提升，但线上培训占比将逐步提高。

　　考研人群增长、终生学习理念深入、就业压力增加带来的考研人数快速增加、人口素质提升和工作焦虑引起对英语学习的需要、经济全球化和一带一路催生的对具备国际化素质人才的需求成为英语培训市场新的驱动力。此外，科技发展对教育模式的变革、在线教育渗透率不断提升也丰富了教育内容的供给、降低学习门槛，催生出更多的需求。

　　2019年英语市场规模在953亿元左右，同比增速10.5%。新冠疫情对应试类英语培训及线下实用英语培训都造成一定冲击，预计2020年市场规模将缩水37.6%左右降至595亿元，随后逐步恢复，预期2021-2024的复合年均增长率为11.7%。

　　市场结构上，实用英语培训2019年占比为62.7%，随着线上课程品类增多及服务和教学效果改善，更多的实用英语学习需求将被挖掘，预计2021-2024的复合年均增长率在11.3%左右；另外，随着企业出海需求的增加，企业培训需求增速有望提升，机构业务未来几年或有较快增长，预计2021-2024符合年均增长率达到20.3%。应试英语培训预计2021-2024年的复合年均增长率在8.9%左右，考研英语培训将成为应试英语培训规模上升的重要驱动力之一。

　　考研、海外考试赛道持续扩容。海外考试和考研英语市场是应试英语市场规模最大且最具有增长潜力的两大细分领域，是较好的布局赛道，但两者也各有挑战，如考研赛道需求分散，且对机构的经验沉淀和后台体系要求高；海外考试赛道行业门槛低，机构市场份额容易被个体及小机构蚕食。

　　实用英语培训有大量未被激活需求，在线教育及其配套基础设施的完善将帮助开拓更大规模的市场。

　　传统实用英语培训高昂的价格只圈定了对实用英语有刚需的核心圈层，还有大量有学习意愿但受制于价格、时间等因素而迟迟未动的人群，这样的需求是普遍存在的，即使是受过良好应试英语教育的高等学历人群，也普遍认为自己的口语能力需要提升。2020年6月的最新调研显示，实用英语学习在城镇人群中的渗透率达到8%。据流利说财报，截止至2019年末，其累计注册用户数达到1.6亿元，进一步佐证了实用英语培训具有广大的用户群体。

　　现实的矛盾是供给无法很好的满足用户需求，导致市场空间没有被释放。近年来，信息技术的发展一定程度缓解了供需矛盾，如提供更低价格纯线上英语培训服务的有道精品课其实用英语业务就取得了较高速增长。此外，一些轻服务知识付费类产品也大量涌现，如借助AI实现千人千面的流利说、主打真人情景对话的开言英语、创建英文短视频社区的鲜榨口语等产品，抖音、快手内更是出现了一大批英语宝藏教师，低廉的价格、碎片化的学习方式将有助于转化更多的非刚需用户。

　　随实用英语培训行业问题集中暴露，市场进入并购整合期：华尔街英语两度易主，最终被并购基金中信资本和霸菱亚洲收购；英孚英语据传拟出售中国业务，并购基金为潜在买家；中国平安入股麦奇教育科技。行业问题暴露的同时也带来了新的并购整合机会。可以看到，并购基金或产业资本正开始展开对实用英语培训机构的收购，而并购基金的获利模式即为通过改善管理，削减冗余支出来达到提升管理效率并盈利的目的。经过前期的非理性扩张，实用英语培训机构普遍面临管理臃肿、成本上升的问题，若能实现管理优化，可以带来稳定的现金流。此外，受疫情影响，很多传统线下应试英语培训机构也开始出现倒闭现象，如成都市英语培训龙头百弗英语即在2020年2月被传已倒闭。

　　随着市场出清，英语培训的竞争将趋于理性，行业洗牌也带来了并购整合机会，可以通过承接现有需求及改善管理实现盈利。