金融科技趣味历史

　　近年来，关于金融科技之声不绝于耳，其发展史至少需要追溯至一个世纪之前。金融科技与银行等金融机构也经历了非常有趣的不同发展阶段。

　　电子计算机第一次正式亮相出现于20世纪40年代，但是直到80年代它才开始真正进入民用时代。如果说第三次科技是信息技术，计算机则是重要的工具之一，计算机和互联网的碰撞更是给金融行业带来了巨大的变革。

　　上世纪50年代，信用卡开始逐渐崭露头角。其实，信用卡1915年起源于美国，最早发行信用卡的机构并不是银行，而是一些百货商店、饮食业、娱乐业和汽油公司。但是直到50年代，信用卡才陆续进入到银行的发行之中。据说是因为一位美国商人有一次吃饭，忘记携带现金，从而无法支付用餐费用。于是，他萌生了创建信用卡公司的想法，进行“先消费，后还款”。1952年，美国加利福尼亚州的富兰克林国民银行作为金融机构，首次发行了银行信用卡，成为第一家发行信用卡的银行。

　　1967年，ATM自动取款机开始陆续出现。英国的一位公司职员常常因为去银行取不到钱而烦躁不已，于是他打算设计一种24小时都能取到钱的机器。1967年6月27日，世界上第一台自动取款机在伦敦附近的巴克莱银行分行亮相。最初，顾客从自动提款机中一次只能提取10英镑，因为创始人坚信，10英镑已足够普通家庭维持一周的日常开销了。美国的花旗银行也在成功部署全纽约ATM自动取款机后，将濒临倒闭的花旗银行起死回生。虽然目前的情况是银行网点逐渐减少，ATM自动取款机行业也开始落寞，但是美联储前主席保罗沃尔克曾经说过：“银行业唯一有用的发明是ATM机。”巅峰时期，全球共有350万台ATM机，平均每2千到3千人附近拥有一台ATM机。

　　银行等金融机构的命运和证券、股票行业的的兴衰一直是密切相连的。到了70年代，美国纳斯达克成功创立，成为世界上第一个，也是全球最大的股票电子化交易市场。并且在此之前，一家专门从事军用电子设备和数字计算机的私人制造商帮助纳斯达克完成了从0到1建立同步自动报价系统，方便所有参与者足不出户进行便捷交易，使得信息更加同步，结算更加方便，不论是证券业、还是金融机构都能更加高效、安全地开展业务。

　　80年代随着计算机的普及和监管的放松，美国的金融行业也开始了新一轮的并购重组浪潮。这个时候，银行开始涉足更加丰富的领域，如保险、衍生品、基金等一切可以涉足的领域，市场也开始朝向头部机构固化整体市场的趋势发展。1985年，花旗银行就已经开始初步涉足线上银行的业务。头部金融机构的资产规模越来越大，涉足领域越来越多。随之而来的IT系统支持也越来越重要，客户的海量数据存储和处理开始成为银行等金融机构的重点关注。

　　90年代初期，互联网开始进入人们的视野。随之而来的电子商务也开始逐鹿江湖。同时，全球首家网上银行开始登场。1995年，美国安全第一网络银行成为无任何网点，只在互联网上提供银行金融服务的第一家银行，也是在网上提供大范围和多种银行服务的第一家银行。开业后的短短几个月，就有近千万人次上网浏览。自此，网络银行正式走进了人们的生活。这家银行使用的银行咨询系统，是由不同系统供应商提供，集合电子商务信息和日臻成熟的互联网技术，为客户提供新闻咨询、投资理财、金融产品、实时报价等各类便捷服务。

　　这一时期的银行等众多金融机构都是以“线下为主，线上为辅“的发展方式，为偏高端客户提供金融服务。而近些年的金融科技服务业，更多的是作为“乙方”，协助金融机构的发展，帮助金融机构塑造后台、系统、工具等作为主营业务。

　　近十余年来，金融科技开始跨界抢夺金融机构的市场份额。部分金融科技公司，以电子商务平台和线上支付切入市场，主攻银行不愿意碰的长尾用户。银行大力发展“网络银行”，金融科技公司开始接触无法触达服务的“长尾用户”，二者战略、定位的差异，逐渐拉开了双方较量的序幕。

　　在美国，金融科技公司和银行类金融行业一直都是处于偏“合作”类的模式，支付、信贷、理财等都是如此。以第三方支付为例，虽然美国涌现出了许多类似 Paypal，Amazon payment，Google checkout 等第三方支付公司，但是美国健全的“信用卡”制度和较高的银行覆盖率，使得银行类金融机构仍占据着金融服务首要“话语权”的地位。

　　但是在中国，现象比较有趣，金融科技公司和银行类金融行业处于偏“竞争”类的模式。以第三方支付为例，由金融科技公司主导的支付宝，微信支付等，已经占据了主要的市场份额，这主要是由于中国较低的“信用卡”覆盖度和“信用卡”人群的定位偏高所致。第三方支付主打电子货币和社交属性，让近乎10亿的受众能够更好的享受金融带来的高效和便利。

　　信贷行业，是2007年开始逐渐兴起的消费金融模式、互联网金融和P2P，通过创新技术，也抢先银行等金融机构服务市场上未被金融合理覆盖的“长尾“人群。在财富管理领域，当前而言，金融机构作为主导，金融科技公司仍然处于积极抢夺市场的态势。值得一提的是，智能手机的兴起和普及，极大的加速了金融科技的铺路历程。

　　越来越多金融科技公司开始与银行等持牌金融机构重新合作。迄今，作为一站式高端金融科技服务商，融慧金科已经携手各大银行、消金、互金的头部机构，为他们提供优质的产品和服务。

　　部分金融科技公司将重心向服务B端转移，逐渐回归了技术的初衷，重新为银行类金融机构的B端市场进行服务；部分则和银行等金融机构携手，共同进行支付、信贷、理财等业务的互惠绑定合作；另一方面，感知到数字经济的未来前景，处于转型关键期的银行业等金融机构为求自身发展，希冀借助金融科技公司的创新能力，进行自身的变革，逐步拥抱金融科技，寻求转型。在此阶段，银行系金融科技子公司应运而生，实现生态圈的整合与重构。银行等金融机构和金融科技公司的相互学习、借鉴、和共同创新，将成为近几年的发展重点。

　　其实早在2017年，国内金融科技巨头就已经和银行开始深度合作。如京东金融（现改名为京东数科）为中国工商银行提供征信、供应链金融等全产品金融服务；蚂蚁金服为建设银行提供支付、信用卡线上开卡等服务；百度为中国农业银行提供“客户画像、精准营销、智能投顾、智能客服”等一系列服务；腾讯为中国银行提供云计算和统一金融平台等技术支持服务。而在今后，更多的非头部金融科技公司，将与头部和非头部的银行类金融机构，进行更加深度的绑定。银行等金融机构和金融科技公司的相互学习、借鉴、和共同创新，将成为近几年的发展重点。融慧作为领先金融风控服务商，以产品和服务为核心，共享共赢为理念，将持续为银行类金融机构打造健康金融生态。

　　如前所述，金融科技并不是一个新兴概念。而是不断地与时俱进，进行市场的变革和创新。近年来，越来越多的顶尖金融科技公司开始大放异彩。

　　据数据提供商 CB Insight 的研究，2018年，全球金融科技投资再创新高，达到了近400亿美元的总投资金额。同时，收到投资的全球金融科技公司数量也达到了1700余家。也就是说，2018年每天有近5家金融科技创业公司成功拿到融资。2018年1月，融慧也完成了近千万美金的A轮融资，投资方为红杉资本中国基金。并且在2019年的资本寒冬期间，成功完成千万美元A+轮融资，投资方为华创资本。

　　在所有兴起的金融科技公司之中，他们的发展领域非常广阔，总体而言，可以分为数字支付、信贷、智能投顾、大数据分析、机器学习、网络银行、网络征信、网络保险、金融信息平台、金融风控、比特别投资、股权众筹等不同领域。

　　就各国市场而言，每个国家的投资重点都不太一样。美国、英国市场而言，支付、个人小微 信 贷、财富管理、网络征信等百花齐放；德国市场而言，金融科技公司大多提供自动客户咨询或手机支付服务；东南亚市场而言，金融科技公司大多数则提供信贷借款、消费金融、电子支付服务，而其中，新加坡则大力发展财富管理和借贷业务。

　　众多金融科技的发展范畴之中，我们把致力于风控管理类的金融科技服务公司作为探索的重点。风控管理类型的金融科技服务公司，就全球范围数量而言，数目相对较少，各个国家的也涌现出来一些比较具有代表性的金融科技发展公司。风控管理类型的金融服务公司有多重发展方式，以下归集为四类发展态势。

　　被称为硅谷最神秘独角兽的大数据挖掘公司帕兰提尔科技（ Palantir Technologies ）在最新的官网动态中显示，Palantir 与全球最大国防承包商之一的雷神公司（ Raytheon Company ）共同获得了美军军方价值8.76亿美元的采购合同。这是 Palantir Technologies 首次出现在陆军采购合同中，根据美国国防部的数据，Palantir 击败了其他7家公司，才赢得这一长达十年的合同。

　　这并不是帕兰提尔与政府的第一次合作。Palantir Technologies 自成立起一直保持神秘的行事风格，它分为两个平台，一个是Palantir Gotham,另外一个是Palantir Metropolis。Gotham 主要服务于政府部门，这个平台在美国追捕行动中，提供了众多极为重要的情报分析，起到了关键作用。Metropolis（又被称 Foundry ）则在金融领域大放异彩。主要服务对象有渣打银行、桥水基金、摩根大通、可口可乐、Intuit财税巨头科技等行业巨头。

　　Palantir 公司成立于2004年，共有五位创始人。其中最出名的要数 Peter Thiel ，他也是 Paypal的创始人之一。在经历了19位投资人的16轮投资之后，总融资额度高达20亿美金，Palantir 迄今依然未上市。

　　Palantir 依靠最初的政府客户背书，凭借出色的情报分析，逐渐走向金融和商业领域。在商业上的成名，是在美国证监会使用了 Palantir 的软件进行海量数据的挖掘后，发现了纳斯达克前主席的旁氏骗局，从而帮助银行追回高达数十亿美元的巨款。与此同时，Palantir 还在为各类金融机构解决“商业欺诈”类问题。而这类“商业欺诈”系统的前身，正是源于 Paypal 反欺诈产品的进一步深入挖掘和整合。

　　当然，它也支持其他许多商业，如医药、法律、零售等多领域的数据分析。在最近的动态中，Palantir 还将继续把擅长的数据分析用于数以万亿的邮件信息检索；预测消费者购买、订阅、还款意愿；以及预测个人犯罪行为的关联分析之中。

　　纵观所有服务客户和案例类型，Palantir 似乎更加注重“头部机构”的服务。主要还是因为Palantir的目标服务对象，都是美方，以及金融、商业领域的巨头。一般而言，这类客户的问题都比较错综复杂，不能够通过标准化方案解决问题。所以，迄今为止，Palantir全球有近2,500名员工，其中，大部分的工程师依然专注于客户的定制化解决方案之中。Palantir迄今已有15年历史，虽然融慧成立时间才两年，但融慧厚积薄发，已经与国内外数百家机构建立和合作关系，并为各大机构提供定制建模等各项服务，并已得到众多金融机构的充分验证与使用。

　　DataRobot是一家领先的机器学习平台的解决方案供应商，提供一个预测分析平台帮助用户快速构建和部署云或企业的预测模型，它致力于将定制建模过程转变为秒级的快速建模，并且全程可视化BI展示，帮助客户优化数据使用，数据管理和机器学习。迄今为止，DataRobot 已经经历了8轮融资，总融资额度高达2亿美金。

　　这家拥有近700名员工的大数据服务商主打经验丰富的自动化建模过程，可以替代数据科学家们80％的任务。这也极大的降低了机器学习的入门门槛。正如同最近蚂蚁金服发布的SQLFlow，主打让只会写SQL的数据分析人员，一样能够入门机器学习的高端领域。

　　如下我们可以看一下传统的数据科学家的建模过程。一般包含了下面的十项步骤。图片来源：DataRobot官网

　　而 DataRobot 在建立了上万个模型之后，将不同的行业模型汇聚在一起，一旦导入数据，自动匹配最适合的模型，并且通过指标，进行各个模型之间的对比。

　　相类似的，还有一家公司叫做 Datavisor，它是全球领先的一站式AI反欺诈平台，以独创的无监督反欺诈信誉库，为线上企业和金融公司提供一站式智能反欺诈检测服务。DataVisor 独有的无监督反欺诈技术，无需历史标签和训练数据，有效检测未知欺诈和团伙欺诈，减少欺诈损失，降低人力成本，助力智能化反欺诈风控体系搭建，提升客户风控能力。

　　DataVisor 的强大之处是利用独有的无监督机器学习技术，以用户行为相关的机器学习为核心，融合了有监督机器学习和全球智能和聚类，发现其中的非正常关联和共性，无需标签和预先经验就可以检测出虚假流量。它是全球首家将无监督机器学习技术运用到流量检测的企业。通过无监督机器学习技术将每个渠道的透明度提到一个新高度，可以说是满足出海流量的“深度”的要求。一般每个广告推广安装活动都存在一定的欺诈率，但在一些极端情况中，有超过一半甚至全部的移动安装都可能是虚假欺诈性安装。

　　不论 DataRobot 还是 DataVisor ，他们主打的智能机器学习均能够高效、迅速的学习和再学习，并且进行智能数据加工。这类产品，更加偏向于产品的“标准化”，能够让大、中、小型企业，快速的获取机器学习的智能模型，并且为企业决策做出量化的指标引导。

　　风控类金融科技行业，每家机构都有自己独特的发展优势。一般而言，机构都会在独特优势领域，深入发展。而在中国，众多金融机构却开启了多领域切入，构建完整生态架构的发展版图。

　　从生态建设而言，除去金融科技风控服务，品钛在智能投顾、基金保险等度构建金融生态系统。除去万亿级别的信贷行业，财富管理、智能投顾、基金保险也是万亿级别的市场。

　　招联消费金融是国内首家早在2017年就联合中国联通、摩拜单车进行合作，将其风控能力输出给联通和摩拜。中国联通的“沃信用分”就是招联金融与中国联通共同打造的评分体系。

　　同样值得一提，国内市场的乐信作为一家纯C端的金融科技信贷公司，主力消费金融信贷服务，在2019年初始也开始涉足B端风控业务，希望通过输出自身过硬的风控技术，组建专门的部门为B端用户输出金融科技解决方案。

　　虽然跨界形式不一，但金融机构度在不同领域，跨界发展并不是不可能的事情。在今后，多重领域生态建设也将成为B端金融机构打造自身实力和品牌的重要方式之一。

　　说到Klarna，可能中国市场对其并非十分熟悉。Klarna是瑞典一家支付服务公司，也是欧洲最主要的在线支付方式之一的供应商。虽然全球只有850名员工，但迄今Klarna已经占据了瑞典在线%的市场份额。在支付行业竞争如此激烈的情况下，Klarna凭借“先买后付”的支付方式，成功占领德国和北欧市场，并开始向美国市场拓展。

　　通常而言，网购分为“购买”和“支付”两个环节。使用Klarna服务，网购用户只需输入个人的有效电子邮件和邮编、收货地址，不用创建购物网站的账户，不需要绑定银 行 卡，更不用支付就可以将货品成功购买。这个时候，Klarna帮助网购客户进行支付，购物者只需要在最长14天能把钱还给Klarna。Klarna接受任何付款方式，还支持分期还款。Klarna的盈利模式来自于网络卖家每笔成功交易中的佣金，以及分期付款服务中收取的部分利息。

　　Klarna经历了16轮融资，融资金额高达近5亿美金。它的主要合作伙伴大多均为零售、社交商户。除去H&M和Klarna的携手之外，最近，Klarna也开始与支付宝合作，为阿里巴巴全球速卖通旗下的消费者提供“延迟付款”服务。在支付环节，Klarna强大的反欺诈风险模型是基于消费者消费行为的大数据的算法，快速鉴别消费者身份的合法性和信用度，综合多达140种因素进行评估，进而得出该购物者在限期内不付款的风险，最后决定是否批准消费者的购买行为。

　　除去支付环节的反欺诈，在线购物从前端开始就需要反欺诈的部署和监控。2018年末和2019年年初，国内的星巴克和拼多多平台均被黑产薅羊毛，损失惨重。这次的薅羊毛并非发生在支付环节，而是都发生在用户注册的获客环节，据悉，星巴克和拼多多损失均在千万元以上。设想，如果将网购后端支付“反欺诈”环节的技术运用到前端的获客“反欺诈”上，星巴克和拼多多的事件极大可能不会发生。

　　下图可以看出，Klarna在过去5年中，被媒体关注的频率持续增长，这也侧面印证了零售、电商的反欺诈服务还将继续成为市场上的重要服务部分之一。

　　就当前中国市场而言，有5大国有商业银行，12所股份制商业银行，17所在运营民营银行，和134所城商行；同时还有26家消费金融公司，约900家正常运营P2P借贷平台，68家信托，326家保险和资管公司，以及各类电商、社交、直播平台等。市场很大，致力于风险控制的金融科技公司发展道路有很多，各家机构需要找到适合自己的商业模式和发展道路。选择好商业模式的同时，还应该始终保持行业的前瞻思考，如何更好的引导信贷等行业蓬勃发展。

　　风控类型的金融科技公司，不仅要做好、做强自身的风控服务，还应该侧面帮助客户做好、做强业务。长期密切关注客户的业务动态，提前帮助客户做好风险预警。

　　国内市场，各家B端金融机构都在优化自身的风控服务能力，但是信贷行业在国内发展迅猛，许多地方不够完善，C端客户也是在摸索中前行。许多C端信贷客户成立至今也不过几年而已，他们在公司管理、资金归集；流量开拓、获客存客；风险把控、技术升级等诸多方面都需要更新和优化。稍有不慎，就可能进入万劫不复的“崩盘”阶段。团贷网就是前车之鉴之一。B端金融科技服务机构，不能仅仅只关注自身业务，还应该提前关注C端客户的相关信息，从侧面深入了解，互相合作寻找解决方案。而不是等到客户无法持续经营，才发现丢失了行业的又一个重要客户。

　　风控类型的金融科技服务公司，不仅仅需要根据市场动态走向，进行产品的创新、迭代；还应该提前构思5-10年信贷行业的整体发展趋势和策略布局，进行多重生态布局，多场景切入金融科技服务。

　　今后信贷行业的发展将趋重于头部机构的激烈竞争，利差薄弱寻求多方位发展，存量客户管理将成为信贷行业的发展重点。C端客户在寻求多领域生态建设的同时，B端客户如果需要深度绑定客户，就需要在不同的领域有所建树，从自身专业角度度提供专业金融服务。

　　风险类型的金融服务公司将从争夺“数量”机构客户阶段，进入争夺“质量”机构客户阶段。服务B端的科技公司将面临更加严苛的“技术赋能”考验，和“全流程“的服务考验。

　　随着现金贷新规和监管的加强，信贷行业C端机构的数量急剧下滑，如果说2年前的策略是争夺机构客户市场份额，那么现在的策略则应是争夺“可持续”经营模式机构客户，并且与之深度绑定的实力之战。

　　头部电商机构的重点需求将着力于“反欺诈“类服务，因而“反欺诈”、“反团伙欺诈”等标签将是风控金融科技服务公司切入头部电商机构的合作突破口之一。

　　当前金融科技的发展，虽然名号响亮，却只是站在金融科技发展的初期。各家机构服务仍然亟需创新和夯实，头部电商机构的流量与金融科技服务公司的专业仍需要相互匹配以提高业务效率。

　　为深入落实国家省市关于社会信用体系建设、数字经济发展的有关部署，进一步加强各界的研讨、交流与合作，促进数字经济和信用经济发展，助力社会信用体系高质量发展，

　　2022年1月6日，由全联并购公会信用专委会、深圳信用促进会、零壹智库、《陆家嘴》杂志、《价值线》杂志联合举办的“第二届中国信用经济发展峰会暨零壹智库年度峰会”将在深圳隆重召开。