科技板块受事件驱动回个春

　　沪深两市早盘缩量窄震，午后市场集体大幅走高。行业板块上，芯片全天强势领涨，计算机、医药表现不俗，下午金融、新能源也纷纷走强，带动指数扩大涨势。申万一级行业中，仅煤炭、汽车、消费者服务板块小幅收跌。截至收盘，上证指数收涨1.19%报3227.03点，深证成指涨1.69%报12269.21点，创业板指涨1.62%报2683.60点。

　　8月5日两市全天成交9957亿元，较上日明显放量。北向资金午后跑步进场，并成功点火盘面助推指数，全天净买入29.34亿元，一度净卖出逾20亿元，终结连续3日净卖出；本周累计小幅净卖出12亿元。

　　芯片ETF（512760）开盘持续走高，午后保持高位震荡，临近尾盘时快速拉升，最终暴涨7.27%并收于全天高点。

　　作为科技创新重点环节的半导体芯片行业，近几年已经成为大国博弈的焦点领域。当前在一系列事件驱动的背景下，芯片产业国产化的紧迫性再度升级。中信证券指出，当前正处于全球半导体芯片供应链的大变革阶段，一方面在各国加大政策补贴背景下，产能扩张持续加码，扩产潮下企业受益显著；另一方面在外部限制背景下，供应链安全得到重点关注，本土供应商更多承接本土需求，持续获得份额提升。中国拥有全球最为广泛的电子制造、终端品牌和市场需求优势，下游需求带动上游供应链转移将是顺应历史潮流的大趋势。

　　A股中24只芯片产业概念股已发布上半年业绩预增公告。以归母净利润预计同比增长中值来看，11股有望归母净利润同比增幅超过100%。细分行业方面，行业由全面景气进入分化行情，其中设备、材料环节的订单和营收增长目前未受到太大影响。天风证券指出，随着芯片中游扩产持续，产业链上游材料设备有望充分受益。芯片国产替代或可弥补全球下行周期预期，尤其是芯片材料三季度增速会明显提升。展望下半年，芯片板块利润有望环比持续增长，量价齐升来自于下游晶圆厂扩产带来的采购量提高，国产替代以及原材料价格稳中有升。

　　我们最近也一直强调，在国产替代的趋势之下，国内的芯片企业有较大的发展空间，但一段时间之内基本面上还是会受到通信和消费电子砍单导致的需求萎缩的影响，长线可以继续关注芯片ETF（512760），可考虑定投或分批方式进行布局。

　　除了硬核芯片之外，同属于科技领域的计算机板块也表现不俗。对应行业ETF——计算机ETF（512720）、软件ETF（515230）全天高开高走，分别收涨5.23%、5.17%。

　　同样受益于国产替代逻辑，计算机领域的自主可控可以说是具备长期确定性的赛道。西南证券认为，从稀缺性角度出发，上游国产率越低的环节，越能享受估值溢价，而EDA软件则是“卡脖子”的关键一环。更大范围来看，整个信创产业稳步发展，过去数年已经取得了积极的成果。尽管短期节奏有所扰动，但大小年交替不会改变远期的空间。在国际事件的催化下，后续的进度节奏有望加速，计算机领域相关厂商的订单和业绩将有望广泛受益。

　　对国产替代逻辑感兴趣、看好中国科技产业发展的小伙伴，可以继续通过芯片ETF（512760）、计算机ETF（512720）、软件ETF（515230）把握投资机会。