未来中国将拿下哪些高科技产业？

　　通过2018年全球上市公司的股票市值的角度，分析了中美在“七条赛道”上的竞争。这“七条赛道”分别是ICT、金融、制药、消费品牌和渠道、能源化工、航空航天、新能源汽车。

　　中国定义的战略性新兴产业覆盖了九大领域，分别是新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、数字创意产业、相关服务业。这九个领域和中美竞争的“七条赛道”重合度很高，有六个是重合的，只是名字和范围有所不同：新一代信息技术产业——ICT；高端装备制造产业——航空航天+能源化工；生物产业——制药；新能源汽车产业——新能源汽车；数字创意产业——消费品牌和渠道。

　　在新一代信息技术产业这个新兴产业里，还有新型电子元器件（半导体分立器件、光电子器件、半导体照明器件、光纤光缆、电阻电容电感元件）和集成电路制造等领域。这些看起来是两个领域，但其实新型电子元器件里面的半导体分立器件、光电子器件、半导体照明器件都属于半导体的范畴。所以我们可以把这些产业分为半导体、光纤光缆、被动元件三大类。

　　最大的两家是北方华创和中微，2017年的营收都是11亿元人民币左右。北方华创是国内最全面的生产设备厂家，涵盖了各种沉积设备、刻蚀机、氧化炉和清洗机；中微在LED的MOCVD设备方面进展很大，但在集成电路制造领域还主要局限于介质刻蚀机。上海微电子是唯一的光刻机玩家。电科装备在离子注入机和化学机械抛光机两个领域不断实现突破。晶盛机电的半导体设备将会异军突起，不过现在规模还很小，只有1亿元人民币。盛美半导体专攻硅片清洗机，技术上直追国际厂家，但是规模也很小，不到2亿元人民币。光纤光缆领域的技术，中国大部分已经攻克，全球份额也是最高，只是在高端领域，例如海底光缆方案、低衰减方案上还有欠缺。

　　被动元件（电容电感电阻之类），这方面日本全球最强，而中国厂家占据着市场最大的份额，我国还是处于比较落后的状态。当然，从全球范围来看，主要的生产商也就是集中在日本、韩国，以及中国地区。

　　中国2018年几家主力被动元件厂家发展情况均不错。深圳宇阳电子，是港股上市公司天利控股旗下负责MLCC（片式多层陶瓷电容器）的公司，主要专注于小微型MLCC产品，可实现大规模生产01005、0201、0402、0603、0805等规格的微型MLCC产品，宇阳电子是中国MLCC技术最为领先的企业之一。

　　国内最大的被动元件制造商风华高科，主要提供MLCC和片式电阻器等产品，也是全球八式元器件制造商之一。

　　潮州三环，这其实是一家以生产陶瓷材料为主的高科技公司，最主要的产品是光通信的各种接插件陶瓷产品，另外还生产片式电阻用的陶瓷基板，MLCC也是公司的重要业务之一。

　　艾华集团主要是做工业设备和照明设备用的电容器（笔记本电脑和手机里用的片式电容器也做，只是份额占比很小），这是我国铝电解电容龙头企业。更值得一提的是，该公司不仅能够制造生产铝电解电容，而且上游的原材料（腐蚀箔、化成箔）也自己生产，同时电容器生产设备，以及电容器品质专业管理软件系统都是自主研发，是本行业中全球少数具有完整产业链的高科技企业之一。该公司占全球中高档节能灯铝电解电容器市场的70%左右，为全球最大，德国欧司朗、荷兰飞利浦、美国GE、日本松下、东芝、海尔、海信、长虹等灯具品牌都是其客户。

　　艾华在铝电解电容器全球市占率位列第5。除了在照明领域做到了世界第一之外，该公司在另外一个细分领域——智能手机快充领域市占率也持续保持全球第1位，其中在中国市占率达到了80%。

　　另外还有法拉电子，该公司是中国最大的薄膜电容器制造商，专业从事薄膜电容器及其金属化膜制造与研发。

　　在太阳能发电和半导体照明（LED）方面，中国公司已经完成了逆袭，太阳能领域不用说了。在LED部分，三安光电等中国本土LED芯片公司已经实现了进口替代。

　　工业机器人制造，重大成套设备制造，智能测控装备制造，智能关键基础零部件制造，航空装备产业，各种类型卫星制造，各种卫星应用服务、其他航天器和运载火箭制造，轨道交通装备产业，海洋工程装备和服务产业。代表性企业主要有，中国商飞、中国中车、中石油装备制造、库卡、格力智能装备等。

　　在被各方面关注的工业机器人领域，中国在2018年进展还是比较顺利。中国的工业机器人产业，全球4强之一的库卡已经是美的集团旗下公司。更为重要的是，主要的国产机器人龙头企业在2018年进展均不错。以下为主要的几家龙头工业机器人企业的表现。

　　安徽埃夫特有限公司陆续收购了意大利4家机器人企业，形成从核心零部件到机器人整机再到高端系统集成的全产业链协同发展格局。2018年埃夫特的工业机器人产量达3 000台，产值超过20亿元。广东拓斯达公司2018年前三季度实现营收8.51亿元，同比增长67.57%；归属于上市公司股东的净利润为1.29亿元，同比增长24.29%。埃斯顿公司成立于1993年，目前公司有两大核心业务，一个是自动化核心部件及运动控制系统，一个是工业机器人及智能制造系统。其中自动化核心部件的生产，自从收购了英国Trio公司之后，大量应用了Trio公司的运动控制系统器。埃斯顿在工业机器人领域在推进“ALL Made By ESTUN”战略，目前工业机器人的几个主要组成部分，除了减速器之外，伺服电机、和机器人本体埃斯顿都可以自制，是国内零部件自研比例较高的国产工业机器人企业之一。南京埃斯顿公司2018年营业总收入为14.86亿元，比上年同期增长38.01%；归属于上市公司股东的净利润为1.05亿元，比上年同期增长12.99%。沈阳新松公司（机器人），2018年前三季度实现营业收入20.74 亿元，同比增长23.69%；实现归属于上市公司股东的净利润为3.29亿元，同比增长20.29%。上海新时达公司，新时达的主营业务中机器人的占比相对较低，其自我定位是“全球电梯控制系统领导品牌、中国机器人行业领军企业”，其在电梯控制领域为电梯整梯厂提供电梯控制成套系统、电梯智能化微机控制板、电梯操纵箱与召唤箱、线缆、电梯物联网、电梯变频器等。江苏哈工智能机器人公司，比起前面的公司，该公司更像是一家整合性的平台企业，例如房地产是该公司三大业务之一。深圳汇川技术公司，该公司的主要业务是工业自动化产品（电梯、变频器、传感器之类）和工业机器人，可以说是我国工业自动化领域的龙头企业之一了。2018年国内机器人龙头企业，规模普遍偏小，像拓斯达和埃斯顿，都只有十几个亿人民币。机器人的四大家族之一，总部位于瑞士的ABB集团2018年上半年的营收就有175.16亿美元，净利润12.53亿美元。日本的安川电机，2018—2019年度，销售额近300亿元人民币，利润近30亿元人民币。正因为如此，机器人产业国产替代的潜力极大。

　　在碳纤维领域，国内的光威碳纤公司（光威复材）是龙头。2018年的净利润为3.68亿~3.91亿元，比上年增长55%~65%。不过该公司的财报，很大程度上来自国家的补贴扶持，在市场上的竞争力还需要加强。

　　在玻璃纤维领域，中国巨石是全球最大的玻纤生产企业。2018年前三季度，巨石公司实现营业收入76.29亿元，增长18.48%，净利润19.12亿元，增长23.26%。

　　这七大产业领域里面，美国真正能够做到绝对领先中国的，就是生物产业（制药+医疗）。美国辉瑞制药，作为美国最大的制药企业，营收525.46亿美元，利润218.08亿美元，利润率为41.5%。这是电子行业标杆企业对制药行业标杆企业，可见制药业的利润之高。

　　这个领域我国目前还处于产业发展的初期，不过值得欣喜的是，已经形成了一批百亿人民币级别的企业了，至少有像样的选手能够上场比赛了。

　　2018年全球制药TOP 50中，我国只有两家企业上榜，一家是江苏恒瑞，一家是深圳迈瑞，也是目前中国市值最高的两家医疗产业的相关企业，这两家目前的发展都处于初始的阶段。

　　值得注意的是创新药的开发，2018年内，有56个创新药正在临床开发。在创新药开发上，已基本形成了每年都有创新药申请临床，每2~3年都有创新药上市的良性发展态势。当前，中国的创新药正处于爆发期。

　　纯电动领域的特斯拉，混动领域的丰田、宝马等仍然具有品牌和技术优势，国产汽车企业目前还看不到强力突破的迹象。

　　电动汽车将是中国实现大超越的机遇。电动汽车和燃油汽车的成本结构完全不同，发达国家占据优势的关键零部件成本比例，在电动汽车里要低很多。比如燃油汽车内燃机不可或缺的变速箱，纯电动汽车就可以不需要，成本为零。

　　电动汽车发生了两个价值份额变化，一个是价值向电池转移，电池的成本占到了电动汽车总成本的四分之一甚至更高。电池的研发投入属于电气机械和器材制造业，中国在这方面的投入很大，并不弱。

　　一个是价值向电子产品转移，电动汽车的“电子化”非常明显，各种电子设备、车载软件的价值占比增大。中国在电子设备方面的价值份额和研发投入都是高于汽车产业的，而且我们要注意到“计算机、通信和其他电子设备制造业”是我国研发投入最高的产业。

　　电动汽车的出现，让汽车产业发生了赛道偏移，汽车产业和计算机、通信和其他电子设备制造业，以及电气机械和器材制造业重合了起来，这给了中国汽车产业换道超车的机遇。

　　汽车是全球最大的制造业产业，也是我们中国没有攻克的传统大产业。德国、日本、美国、韩国等传统汽车强国面前，中国在传统汽车领域话语权很低。中国一方面在大力推广新能源，另一方面又鼓励结合5G技术优势大力发展自动驾驶领域，我们就是要用新能源车+自动驾驶双重技术壁垒，来突破四大汽车强国上百年技术积累和品牌优势，实现中国在汽车产业的再突破。

　　中核工业集团，这是世界上技术和规模都第一流的核工业集团。随着以后全球的核电站主要在中国建造，欧美日基本停止新建核电站，而在英国、阿根廷、巴基斯坦、南非、土耳其等国的核电站中核集团都有参与，中核集团将形成事实上的全球垄断地位。

　　中核工业集团的中国核工业建设集团有限公司，该公司负责核电站核岛建设，2016年全球在建的60台核电站机组，有24台是该公司建造，全球市场占有率为40%。

　　由于中广核和中核承担的核电站项目全世界最多，同时研发投资金额全世界最高，因此在该领域我国逐渐走向世界领先地位是可以预期的。新能源领域，风电、太阳能发电，中国都是世界第一。

　　这两年我国大力搞环保风暴，其产生的正面效果之一，就是我国环保相关的制造业出现了高速的发展。我国环保装备业上市企业，2017年营收排在前5名的企业为三聚环保、启迪桑德、龙净环保、华光股份、瀚蓝环境。

　　总体上，环保装备产业仍然处于较快发展的态势，必然是未来制造业发展的一个增长点，这将是一个万亿销售金额的产业。

　　气象服务、研发服务、检验检测认证服务、知识产权及相关服务、创业创新服务、现代金融服务等，基本可以认为是为前面的制造业提供各种便利的产业，这个可以认为是支撑性的产业。

　　据普华永道对人工智能产业的发展前景的预测，到2030年，中国的人工智能产业规模为7万亿美元，是世界第1位；美国人工智能产业规模为3.7万亿美元，是世界第2位；欧洲人工智能产业规模为2.5万亿美元，是世界第3位。也就是说，中国的产业规模会比美国和欧洲之和更大。

　　在人工智能领域，对中国来说更多的是机遇。首先是人工智能已经上升为中国的国家战略，2017年7月，国务院印发《新一代人工智能发展规划》，从国家层面对人工智能进行系统布局，《新一代人工智能发展规划》确立了“三步走”目标：

　　应该说，在中国这么多发展规划里，罕见的是人工智能的规划非常霸气和自信，国务院很清楚目前人工智能就是中美竞争，其他国家基本只能重在参与。

　　目前来说，这个产业还处于初期发展阶段。中美两国在这一新兴产业中居于明显的领先位置，两国人工智能初创企业总数占据全球人工智能初创企业总数的三分之二，遥遥领先于其他国家，构工智能产业的第一集团军。这个统计里面，美国1 100家左右，中国600家左右，其他国家的总和800多家。

　　百度目前在国内人工智能领域处于领军地位。中国除了BAT三巨头和华为在做人工智能，另外有语音识别最为知名的科大讯飞。其他还有近几年来涌现的中科寒武纪、依图、智齿客服、深鉴科技、碳云智能、出门问问、商汤科技、达闼科技、地平线等一大批初创型人工智能企业，在智能芯片、计算机视觉、语音识别、智能生活解决方案和医疗基因等领域形成了竞争优势，并在各自领域内的技术领先度或市场占有率上领先。

　　人工智能还可以运用在汽车自动驾驶领域，汽车自动驾驶技术被认为是目前人工智能项目中复杂度和技术要求最高的项目，对技术的要求相当苛。英特尔中国研究院首席工程师吴甘沙曾撰文，人工智能系统算法太复杂，一辆奔驰S级轿车的代码行数，是一架波音787梦想客机代码行数的16倍，它要处理的环境比天上复杂得多。

　　正是因为自动驾驶的难度过高，在自动驾驶领域，传统汽车厂商都选择和人工智能公司合作研发，而不是自主研发。