微众银行吴海山谈金融AI：经济趋势可预测，没法预测的是人类的贪婪

微众银行吴海山谈金融AI：经济趋势可预测，没法预测的是人类的贪婪五色丁香 尹莉娜 5月17日，搜狐科技5G&AI峰会隆重召开。微众银行人工智能部负责人吴海山作为嘉宾，发表了题为《可感知经济学：AI+另类数据赋能绿色金融》的主题演讲。 在他看来，经济学研究方式将

尹莉娜

5月17日，搜狐科技5G&AI峰会隆重召开。微众银行人工智能部负责人吴海山作为嘉宾，发表了题为《可感知经济学：AI+另类数据赋能绿色金融》的主题演讲。

在他看来，经济学研究方式将被5G和AI重新定义，各式各样传感器产生的数据将会重新定义经济研究的方式。（详见文章《微众银行吴海山：经济学研究方式将被5G和AI重新定义 | 搜狐科技5G&AI峰会》）

会后，吴海山接受了搜狐科技的专访，针对另类数据作为投资决策的依据、联邦学习对用户隐私的保护、AI如何预测金融危机等问题进行一一解答。

在吴海山看来，除了采用财报、交易所公告和公开历史交易记录等“传统数据”外，“另类数据”也可以作为投资决策的依据。“另类数据”可能是新闻舆情，也可能是城市人口的潮汐变化，所有不同于传统投资分析数据，且可以影响公司运营或基本面的因子，都可以称为“另类数据”。

微众银行在用技术保护用户隐私上也走在前列。金融行业的开展，往往需要收集很多用户隐私数据，这也引发人们对于自己隐私泄露的担忧。

在这个背景下，联邦学习应运而生。这种机器学习方法，可以让数据在本地不出库的情况下训练机器学习的模型。模型在走动的过程中，都加密到一定程度，使得任何一方都没有办法反推其他方的数据，进而从源头上避免了用户数据泄漏。而国内这一算法的提出者，就是微众银行首席人工智能官杨强。保护用户隐私之外，联邦学习也是克服大数据数据孤岛和部门墙的有效解决方案。

除了上述提到的针对个人和公司金融科技外，吴海山也提到了如何通过AI预计整体的经济大势。市面上有一种说法，即“凭技术是永远无法预测出金融危机的，一旦预测出金融危机这个结果，人们就会尽力避免它。”对此，吴海山持否认态度。

他表示，金融危机肯定是可以预测的，比如说2008年的金融危机之前，很多信号已经提示了经济尤其是房地产领域出现了很多问题。“经济趋势是可以通过技术预测，没法预测是人类的贪婪。即使很多信号已经提示金融危机到来了，在判断买还是卖时，可能大部分人还是会追涨。”

嘉宾介绍：

吴海山博士现任微众银行人工智能部副总经理，在这之前他在BlackRock主动股票投资整合及数据团队担任董事，以及百度大数据实验室团队负责人。

吴海山博士提出了可感知经济学（Senseable Economics)的概念，通过AI分析IOT数据，监测和预测经济趋势。他的研究还多次获得彭博、路透、经济学人、麻省理工科技评论等媒体的专题报道。他在被麻省理工科技评论评为2017年中国35位35岁以下的科技创新青年（35Under35)。

吴海山在2011年于复旦大学获得计算机科学博士学位，之后美国普林斯顿大学任博士后研究员。

以下为专访实录精编：

搜狐科技：感谢微众银行人工智能部负责人吴海山接受搜狐科技专访，首先请您向大家介绍一下微众银行人工智能部主要的研究方向吧？

吴海山：微众银行的人工智能部在2018年成立，主要由杨强教授负责。目前有大概4个落地方向，我这边是通过人工智能来做和投资资产管理相关的业务。还有其他几个方向，包括通过人工智能做客服、做营销。还有一块很重要的叫联邦学习，主要是为了金融领域里的用户隐私保护问题。

搜狐科技：您刚才提到，您主要做投资决策相关的工作。我们平常做投资的时候，可能采用一些交易所的公告这些信息来制定投资策略。但是您提出了一个“另类数据”的概念，想问一下什么是“另类数据”？以及另类数据作为投资决策的依据是什么？

吴海山：另类数据对比的就是传统数据，刚才您提到公司财务报表的数据、交易所公开的量价数据，这些我们叫传统数据，不是直接用来做财务分析的。

举个例子，今天上午可能会讲的通过卫星摇杆影像分析公司的信息，通过新闻舆情的信息分析公司运营的趋势，这些数据我们叫做另类数据，通过这些数据找到一些新的信号，或者是新的一些因子能够来监测这个公司的运营或者是公司的基本面的信息的。

搜狐科技：您刚才也提到联邦学习，您能简单讲讲联邦学习是如何保护用户隐私的吗？

吴海山：它的原理很简单，机器学习、人工智能是需要通过数据训练一个模型，一般都是把数据统一放到一个中心来，现在是数据在不用出库的情况下，传输的都是机器学习的参数，在这个情况下，即数据不出库的情况下训练一个机器学习的模型，这个就叫联邦学习。

搜狐科技：微众银行在这方面的优势是什么？

吴海山：这个概念在国内最早是由杨强教授提出的，我们应该是国际上首次将联邦学习这个概念应用于金融领域，现在已经开始往很多的行业去尝试，现在数据的隐私越来越重要。

搜狐科技：之前有些人有些说法表示，凭技术是永远无法预测出金融危机的，一旦预测出金融危机的结果，人们会尽力避免它，您怎么看待这个说法？

吴海山：我觉得金融危机肯定是可以预测的，比如说2008年的金融危机，真正出现危机之前，很多信号已经提示了经济、尤其是房地产出了很多问题。你可以预测到经济的趋势，但没法预测是人类的贪婪。你即便预测到可能快要经济危机了，人什么时候会停止，人贪婪的情绪什么时候会停止，这是没法来预测的，从这个层面上，人的行为几乎是没法来预测，市场上有很多信号提示经济危机马上要到来了，但人们是买还是卖，可能大部分人还是会追涨。