明冠新材：明冠新材料股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书（申

　　一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划............... 71

　　隆基股份 指 为发行人集团客户，与发行人发生交易的隆基绿能科技股份有限公司的下属公司及其关联公司的统称，主要包括隆基乐叶光伏科技有限公司、泰州隆基乐叶光伏科技有限公司、浙江隆基乐叶光伏科技有限公司、隆基乐叶光伏科技有限公司、隆基（香港）贸易有限公司、银川隆基乐叶光伏科技有限公司、大同隆基乐叶光伏科技有限公司、Longi (Kuching) Sdn Bhd等

　　晶澳科技 指 为发行人集团客户，与发行人发生交易的晶澳太阳能科技股份有限公司的下属公司及其关联公司的统称，主要包括晶澳太阳能有限公司、上海晶澳太阳能科技有限公司、合肥晶澳太阳能科技有限公司、JA Solar International Limited、义乌晶澳太阳能科技有限公司、晶澳（邢台）太阳能有限公司、晶澳光伏科技有限公司、晶澳（扬州）太阳能科技有限公司及晶澳（扬州）新能源有限公司等

　　东方日升 指 为发行人集团客户，与发行人发生交易的东方日升新能源股份有限公司的下属公司及其关联公司的统称，主要包括东方日升新能源股份有限公司、东方日升（安徽）新能源有限公司、东方日升（常州）新能源有限公司、东方日升（义乌）新能源有限公司等

　　通威太阳能 指 为发行人集团客户，主要包括通威太阳能（合肥）有限公司、通威太阳能（成都）有限公司及通威太阳能（眉山）有限公司等

　　背板、太阳能背板、太阳能电池背板、光伏背板、电池背板 指 背板也称背膜，是一种位于太阳能电池组件背面的光伏电池封装材料，具有耐高低温、耐紫外线辐照、耐环境老化和水汽阻隔、电气绝缘等独特性能，能在户外环境下保护太阳能电池组件抵抗光湿热等环境影响因素对 EVA 胶膜、电池片等材料的侵蚀

　　太阳能电池组件、光伏组件 指 若干个太阳能电池片通过串并联方式组成，其功能是将功率较小的太阳能电池片放大成为可以单独使用的光电器件

　　太阳能电池组件转换效率 指 受光照射的太阳能电池组件所输出的最大功率与入射到该太阳能电池组件上全部辐射功率的百分比

　　BO结构 指 结构为耐候型PET/ 聚烯烃类薄膜，通常外层耐候 PET 膜需要进行抗紫外耐候的强化处理

　　PET 指 聚对苯二甲酸二乙醇酯，由精对苯二甲酸（PTA）和乙二醇EG在催化剂的作用下经加热缩聚而成的一种结晶性高聚物，长期使用可耐高温达120℃，短期使用可耐150℃高温、70℃低温，且高低温时对其机械性能影响很小

　　PET基膜 指 生产背板所需的一种PET膜，要求其具备突出的电气绝缘性，优良的阻汽阻水性、抗蠕变性、耐疲劳性和尺寸稳定性等性能

　　铝塑膜、锂电池铝塑膜 指 指锂离子电池用铝塑膜，是一种软包锂离子电池的封装材料，对锂离子电池内部材料起着保护作用

　　TUV 指 德语Technischer & Uuml berwachungs Verein（技术监督协会）的缩写，德国官方授权的政府监督组织，经由政府授权和委托进行工业设备和技术产品的安全认证及质量保证体系和环保体系的评估审核

　　UL 指 Underwriter Laboratories Inc.（保险商实验所）的简称UL为美国产品安全认证的权威机构，经其所做的产品认证简称为“UL产品安全认证”，该认证为美国和加拿大市场公认的产品安全认证标准

　　RoHS 指 由欧盟立法制定的一项强制性标准，它的全称是《关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令》

　　经营范围 电池背板、铝塑膜、POE膜、PVB膜、多功能薄膜、特种防护膜、特种功能复合材料及其制品的研发、生产和销售、货物与技术进出口业务；房屋租赁、物业管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

　　截至本募集说明书签署之日，闫洪嘉持有公司31.08%的股份，为公司控股股东，其基本情况如下：

　　闫洪嘉先生，曾用名闫水云，1980年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历，中山大学在职经理MBA课程高级研修班结业，身份证号为1******，住所为广东省东莞市万江区，曾主持或参与了“一种凹凸聚酯膜及其制备工艺”、“一种太阳能电池背板用薄膜及其制备方法”等8项发明专利的研发工作，为国家创新创业人才、江西省第十三届代表、宜春市第四届代表。2003年7月至2015年7月，任昆山云天电子有限公司执行董事兼总经理；2006年7月至2018年1月，任天正科技（江西）有限公司执行董事兼总经理；2007年11月起，创立明冠有限并担任明冠有限及本公司董事长、总经理等职务；2018年2月至今，任明冠国际董事；2018年7月至今，任明冠锂膜执行董事兼总经理；2019年8月至今，任宜春一造智能技术有限公司（2021年10月更名为“江西融合实业发展有限公司”）执行董事。现任本公司董事长兼总经理。

　　闫洪嘉为公司控股股东，直接持有公司31.08%的股份；闫勇系闫洪嘉之兄长，通过博强投资控制公司12.95%的股份，通过博汇银投资控制公司0.93%的股份。闫洪嘉及闫勇合计控制公司44.96%的股份，为公司实际控制人。

　　闫勇先生，曾用名闫水平，1976年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历，瑞士维多利亚大学工商管理硕士，清华大学国际创新管理总裁高级研修班结业，身份证号为7******，住所为江苏省昆山市巴城镇。2008年1月至2016年10月，任昆山明冠电子科技有限公司执行董事兼总经理；2010年2月至今，任苏州城邦达益材料科技有限公司董事长兼总经理；2010年11月至今，任上海博强投资有限公司监事；2013年11月至2014年10月，任苏州爱可姆机械有限公司执行董事兼总经理；2013年12月至2016年3月，任深圳市博汇银投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人委派代表；2015年5月至今，任苏州久聚投资有限公司执行董事兼总经理；2016年12月至今，任江西维嘉集成电子有限公司执行董事兼总经理；2020年4月至今，任苏州聚启态新材料科技有限公司执行董事兼总经理；2022年1月至今，任江西嘉明薄膜材料有限公司执行董事兼总经理。现任本公司董事。

　　公司的主营业务为新型复合膜材料的研发、生产和销售，主要产品为太阳能电池背板。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“C29橡胶和塑料制品业”。

　　根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业为“C29橡胶和塑料制品业”中的“C2921塑料薄膜制造”。

　　根据《战略性新兴产业分类（2018）》的分类，公司产品太阳能电池背板和太阳能电池封装胶膜产品属于“6.3太阳能产业中”中的“6.3.2太阳能材料制造”中的太阳能电池封装材料；公司锂离子电池用铝塑膜产品属于“1.2电子核心产业”中的“1.2.3高储能和关键电子材料制造”中的铝塑膜。公司主要产品太阳能电池背板和锂离子电池用铝塑膜，分别应用于光伏发电和锂电池等新能源领域。根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》公司属于新能源领域高效光电光热行业。

　　橡胶和塑料制品业的行业监管采取政府职能部门宏观调控管理和行业协会自律管理相结合的方式。政府主管部门为国家发展和改革委员会以及工业和信息化部，行业协会为中国塑料加工工业协会。同时，各种不同功能的材料因其应用领域的不同而相应受到下游相关行业对口政府监管部门和行业自律组织的协调管理。就公司主要产品太阳能电池背板所应用的光伏行业而言，行业主管部门为国家能源局，行业自律组织包括全国及地方的光伏行业协会；铝塑膜行业自律组织为中国电池工业协会。

　　国家发展和改革委员会、工业和信息化部、国家能源局负责制定本行业的产业政策、产业规划，对行业的总体规模及发展方向进行宏观调控。

　　中国塑料加工工业协会，成立于1989年，是中国塑料加工业的行业组织，其基本职能是：反映行业愿望，研究行业发展方向，编制行业发展规划，协调行业内外关系；代表会员权益，向政府反映行业的意见和要求；组织技术交流和培训，参与质量管理监督，承担技术咨询；实行行业指导，促进产业发展，维护产业安全。

　　中国光伏行业协会，成立于2014年，是由民政部批准成立、工业和信息化部为业务主管单位的国家一级协会，其业务范围主要包括贯彻落实政府有关的政策、法规，向政府业务主管部门及相关部门提出本行业发展的咨询意见和建议；参与制定光伏行业的行业、国家或国际标准，推动产品认证、质量检测等体系的建立和完善等。

　　此外，江西、江苏、浙江等地区也建立了地方性光伏行业协会，上述地方性协会致力于对地方性光伏产业的发展进行规划指导，对产品质量及市场营销进行规范，建立行业自律机制，促进地方光伏产业的健康、有序、可持续发展。

　　中国电池工业协会，经国家民政部注册批准，为跨地区、跨部门、跨所有制的国家一级协会，主要职能包括对电池工业的政策提出建议，起草电池工业的发展规划和电池产品标准，组织有关科研项目和技术改造项目的鉴定。

　　1 2021.12 工信部、科学技术部及自然资源部 “十四五”原材料工业发展规划 实施大宗基础材料巩固提升行动，引导企业在优化生产工艺的基础上，利用工业互联网等新一代信息技术，提升先进制造基础零部件用钢、高强铝合金、稀有稀贵金属材料、特种工程塑料、高性能膜材料、纤维新材料、复合材料等综合竞争力。

　　2 2019.8 国家发改委 产业结构调整指导目录（2019年本） 目录继续将“功能性膜材料”列入鼓励类。

　　3 2018.5 工信部、财政部 关于发布2018年工业转型升级资金工作指南的通知 通知提出在关键基础材料方面重点支持高效电池组用高分子薄膜等材料的发展。

　　4 2017.12 国家发改委 新材料关键技术产业化实施方案 方案提出加快培育和发展新材料产业，重点发展锂离子电池用软包装膜等功能性膜材料。

　　5 2017.12 国家发改委、工信部 关于促进石化产业绿色发展的指导意见 意见提出加快高性能树脂、功能性膜材料等绿色石化产品发展，推动我国石化产业迈向全球价值链中高端。

　　6 2016.12 国家能源局 能源技术创新“十三五”规划 规划提出要研究耐老化、耐紫外的功能聚酯切片合成配方及工艺，研究模块化功能（抗老化、抗紫外、导热、阻燃等）薄膜相关配方与工艺，形成具有自主知识产权的系列光伏用高分子材料制造技术，实现项目产品在光伏发电上大规模应用。

　　7 2015.5 国务院 中国制造2025 文件提出要以特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属材料和先进复合材料为发展重点，加快研发先进熔炼、凝固成型、气相沉积、型材加工、高效合成等新材料制备关键技术和装备，加强基础研究和体系建设，突破产业化制备瓶颈。

　　8 2013.2 国家发改委 产业结构调整指导目录（2011年本）（修正） 目录将“功能性膜材料”列入鼓励类。

　　1 2021.12 工信部、住建局、交运部、农业部 智能光伏产业创新发展行动计划 推进智能光伏产业链技术创新，加快大尺寸硅片、高效太阳能电池及组件等研制和突破。推动光伏基础材料、太阳能

　　及国家能源局 （2021-2025年） 电池及部件智能制造。支持研发和应用节能节水技术、材料和装备，实施智能光伏清洁生产，降低污染物排放。

　　2 2021.7 国家发改委、国家能源局 关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知 在电网企业承担可再生能源保障性并网责任的基础上，鼓励发电企业通过自建或购买调峰储能能力的方式，增加可再生能源发电装机并网规模。

　　3 2021.6 国家发改委、国家能源局 国家发展改革委关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知 2021年起，对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网。鼓励各地出台针对性扶持政策，支持光伏发电、陆上风电、海上风电、光热发电等新能源产业持续健康发展。

　　4 2021.5 国家能源局 国家能源局关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知 坚持目标导向，完善发展机制，释放消纳空间，优化发展环境，发挥地方主导作用，调动投资主体积极性，推动风电、光伏发电高质量跃升发展。确保2025年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到20%左右。

　　5 2021.4 国家能源局 2021年能源工作指导意见 大力发展非化石能源。研究出台关于促进新时代新能源高质量发展的若干政策。因地制宜推进清洁能源在农村地区利用。配合指导地方做好光伏扶贫项目资产管理、运行维护、收益分配、补贴发放等相关工作。

　　6 2021.3 全国 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要 推进能源，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力。加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，大力提升风电、光伏发电规模。

　　7 2021.2 国务院 关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见 坚持节能优先，完善能源消费总量和强度双控制度。提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电发展，因地制宜发展水能、地热能、海洋能、氢能、生物质能、光热发电。加快大容量储能技术研发推广，提升电网汇集和外送能力。

　　8 2020.7 财政部 财政部关于下达可再生能源电价附加补助资金预算的通知 将补贴资金拨付至已纳入可再生能源发电补助项目清单范围的发电项目。在拨付补贴资金时，应优先足额拨付50kW及以下装机规模的自然人分布式项目；优先足额拨付2019年采取竞价方式确定的光伏项目、2020年采取“以收定支”原则确定的新增项目；对于国 家确定的光伏“领跑者”项目，优先保障拨付至项目应付补贴资金的50%；对于其他发电项目，按照各项目应付补贴资金，采取等比例方式拨付。

　　9 2020.7 国家发改委、国家能源局 电力中长期交易基本规则 风电、光伏发电量参与市场交易，结算涉及中央财政补贴时，按照《可再生能源电价附加资金管理办法》 (财建( 2020 )5号)等补贴管理规定执行。多台发电机组共用计量点且无法拆分，各发电机组需分别结算时，按照每台机组的实际发电量等比例计算各自上网电量。对于风电、光伏发电企业处于相同运行状态的不同项目批次共用计量点的机组，可按照额定容量比例计算各自上网电量。

　　10 2020.4 国家发改委 关于2020年光伏发电上网电价政策有关事项的通知 对集中式光伏发电继续制定指导价。将纳入国家财政补贴范围的 I~III类资源区新增集中式光伏电站指导价，分别确定为每千瓦时0.35元（含税，下同）、0.4元、0.49元。新增集中式光伏电站上网电价原则上通过市场竞争方式确定，不得超过所在资源区指导价。 降低工商业分布式光伏发电补贴标准。纳入2020年财政补贴规模，采用“自发自用、余量上网”模式的工商业分布式光伏发电项目，全发电量补贴标准调整为每千瓦时 0.05元；采用“全额上网”模式的工商业分布式光伏发电项目，按所在资源区集中式光伏电站指导价执行。能源主管部门统一实行市场竞争方式配置的所有工商业分布式项目，市场竞争形成的价格不得超过所在资源区指导价，且补贴标准不得超过每千瓦时0.05元。 降低户用分布式光伏发电补贴标准。纳入2020年财政补贴规模的户用分布式光伏全发电量补贴标准调整为每千瓦时0.08元。

　　11 2020.3 国家能源局 国家能源局关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知 积极推进平价上网项目建设；合理确定需国家财政补贴项目竞争配置规模；全面落实电力送出消纳条件；加强后续监管工作。

　　12 2019.10 国家发改委 关于深化燃煤发电上网电价形成机制改革的指导意见 坚持统筹谋划，有效衔接。充分考虑不同类型、不同环节电价之间的关系，统筹谋划好核电、水电、燃气发电、新能源上网电价形成机制，以及不同类型用户销售电价形成机制，确保深化燃煤发 电上网电价机制改革措施有效衔接。配套改革包括：1、健全销售电价形成机制；2、稳定可再生能源发电价补机制和核电、燃气发电、跨省跨区送电价格形成机制；3、相应明确环保电价政策；4、规范交叉补贴调整机制；5、完善辅助服务电价形成机制。

　　13 2019.9 国家能源局 关于加强电力中长期交易监管的意见 为了进一步加强电力中长期交易监管，规范电力中长期交易行为，维护电力市场秩序，在以下方面进行了相关规范：1、规范制定市场交易规则；2、规范组织市场交易；3、规范参与交易行为；4、做好市场交易服务；5、促进售电企业公平参与市场交易；6、加强市场成员行为自律监督；7、加强运营监控和风险防控；8、规范市场干预行为；9、加强市场交易事中事后监督；10、加强信息披露和报送监管；11、加强市场信用监督；12、建立政府监管与外部专业化监督密切配合的监管体系。

　　14 2019.5 国家能源局 国家能源局关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知 优先推进平价上网项目建设；严格规范补贴项目竞争配置，严格落实公开公平公正的原则，将上网电价作为重要竞争条件，优先建设补贴强度低、退坡力度大的项目；全面落实电力送出消纳条件；优化建设投资营商环境，加强监管。

　　15 2019.5 国家发改委、国家能源局 关于公布2019年第一批风电、光伏发电平价上网项目的通知 本批次项目共涉及 16个省市，总装机规模20.76GW，其中光伏项目168个，规模14.78GW，风电项目56个，规模4.51GW；分布式交易试点项目26个，规模1.47GW。同时，从单个项目的规模来看，各省市平均项目规模多在100-200MW左右，项目体量相对较大，未来现金流水相对较高。

　　16 2019.5 国家发改委、国家能源局 关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知 建立健全可再生能源电力消纳保障机制。确定各省级区域可再生能源电量在电力消费的占比目标，即“可再生能源电力消纳责任权重”。目标是促使各省级区域优先消纳可再生能源，加快解决弃水弃风弃光问题，同时促使各类市场主体公平承担消纳责任，形成可再生能源电力消费引领的长效发展机制。

　　17 2019.4 国家发改委 关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知 完善集中式光伏发电上网电价形成机制。将集中式光伏电站标杆上网电价改为指导价。综合考虑技术进步等多方面因素，将纳入国家财政补贴范围的 I-III类资源区新增集中式光伏电站指导价分别确定为每千瓦时0.40元（含税，下 同）、0.45元、0.55元。新增集中式光伏电站上网电价原则上通过市场竞争方式确定，不得超过所在资源区指导价。

　　18 2019.1 国家发改委、国家能源局 关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知 1、开展平价上网项目和低价上网试点项目建设； 2、优化平价上网项目和低价上网项目投资环境； 3、保障优先发电和全额保障性收购； 4、鼓励平价上网项目和低价上网项目通过绿证交易获得合理收益补偿； 5、认真落实电网企业接网工程建设责任； 6、促进风电、光伏发电通过电力市场化交易无补贴发展等。

　　19 2018.5 国家发改委、财政部、国家能源局 关于2018年光伏发电有关事项的通知 1、暂不安排2018年普通光伏电站建设规模； 2、2018年安排1,000万千瓦左右规模用于支持分布式光伏项目建设； 3、鼓励各地根据各自实际出台政策支持光伏产业发展，根据接网消纳条件和相关要求自行安排各类不需要国家补贴的光伏发电项目； 4、光伏上网电价进一步降低0.05元/千瓦时，将标杆电价从每千瓦时0.55元、0.65元、0.75元（含税）降至每千瓦时0.50元、0.60元、0.70元（含税），分布式项目补贴水平从每千瓦时 0.37元下调至每千瓦时0.32元。

　　20 2017.12 国家发改委 关于2018年光伏发电项目价格政策的通知 根据当前光伏产业技术进步和成本降低情况，降低2018年1月1日之后投运的光伏电站标杆上网电价，Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类资源区标杆上网电价分别调整为每千瓦时0.55元、0.65元、0.75元（含税）。自2019年起，纳入财政补贴年度规模管理的光伏发电项目全部按投运时间执行对应的标杆电价。

　　21 2017.7 国家能源局 关于可再生能源发展“十三五”规划实施的指导意见 对“十三五”可再生能源发展路径进行进一步说明，同时下发了《2017-2020年光伏电站新增建设规模方案》。

　　22 2017.3 国家能源局 关于开展分布式发电市场化交易试点的通知 文件初步明确了分布式发电的类型和规模、市场交易模式、市场交易主体（组织）、“过网费”标准等问题。同时对电网调度、补贴政策等问题也有了初步的描绘，在可再生能源电力消费、碳减排等方面也提出了要求。

　　23 2017.2 国家能源局 2017年能源工 作指导意见 继续实施光伏发电“领跑者”行动，充 分发挥市场机制作用，推动发电成本下降；稳步推进太阳能热发电首批示范项目；积极推进光伏、光热发电项目建设，年内计划安排新开工建设规模2,000万千瓦，新增装机规模1800万千瓦；年内计划安排光伏扶贫规模800万千瓦。

　　24 2017.1 国家发改委、国家能源局 能源发展“十三五”规划 要求推进非化石能源可持续发展，包括水电、核电、风电以及太阳能等，2020年太阳能发电规模达到 1.1亿千瓦以上，其中分布式光伏6000万千瓦、光伏电站4500万千瓦、光热发电500万千瓦，光伏发电力争实现用户侧平价上网。

　　25 2016.12 国家发改委 关于调整光伏发电陆上风电标杆上网电价的通知 根据当前新能源产业技术进步和成本降低情况，降低2017年1月1日之后新建光伏发电和2018年1月1日之后新核准建设的陆上风电标杆上网电价。2018年前如果新建陆上风电项目工程造价发生重大变化，国家可根据实际情况调整上述标杆电价。之前发布的上述年份新建陆上风电标杆上网电价政策不再执行。光伏发电、陆上风电上网电价在当地燃煤机组标杆上网电价（含脱硫、脱硝、除尘电价）以内的部分，由当地省级电网结算；高出部分通过国家可再生能源发展基金予以补贴。

　　26 2016.12 国家能源局 太阳能发展“十三五”规划 “十三五”期间太阳能产业发展的基本任务是产业升级、降低成本、扩大应用、实现不依赖国家补贴的市场化自我持续发展，成为实现2020年和2030年非化石能源分别占一次能源消费比重15%到20%的重要力量。

　　27 2016.12 国家发改委 可再生能源发展“十三五”规划 全面推进分布式光伏和“光伏+”综合利用工程。继续支持在已组建成且具备条件的工业园区、经济开发区等用电集中区域规模化推广屋顶光伏发电系统；积极鼓励在电力负荷大、工商业基础好的中东部城市和工业区周边，按照就近利用原则建设光伏电站项目。

　　28 2016.11 国家发改委、国家能源局 电力发展“十三五”规划 大力发展新能源，优化调整开发布局。按照分散开发、就近消纳为主的原则布局光伏电站。2020年，太阳能装机发电量达到1.1亿千瓦以上，其中分布式光伏6,000万千瓦以上、光热发电500万千瓦。

　　29 2016.6 国家能源局 加快贫困地区能源开发建设推进脱贫攻坚 的实施意见 扩大光伏扶贫实施范围，在现有试点工作的基础上，继续扩大光伏扶贫的范围。在光照条件良好（年均利用小时数 大于1100小时）的15个省（区）451个贫困县的 3.57万个建档立卡贫困村范围内开展光伏扶贫工作。到2020年，实现 200万建档立卡贫困户户均增收3,000元以上的目标。

　　30 2016.5 国家发改委 关于做好风电、光伏发电全额保障性收购管理工作的通知 核定了部分存在弃风、弃光问题地区的规划内的风电、光伏发电最低保障收购年利用小时数，超出最低保障年利用小时数的部分应通过市场交易方式消纳。

　　31 2016.5 国家能源局 关于调查落实光伏发电相关建设条件的通知 要求各省（区、市）发展改革委（能源局）研究本地区光伏发电市场消纳能力，已发生弃光限电或存在风险的地区向能源局报告所采取的解决弃光限电的措施，作出2016年新增光伏发电建设规模后不会发生弃光限电（弃光率不超过5%）的承诺，并附上省级电网企业关于全额消纳光伏发电（弃光率不超过5%）的意见。

　　32 2016.3 国家能源局 可再生能源发电全额保障性收购管理办法 加强可再生能源发电全额保障性收购管理。

　　33 2015.12 国家发改委 关于完善陆上风电光伏发电上网标杆电价政策的通知 确定了2016年光伏发电的标杆电价，即 I类资源区0.80元/千瓦时，II类资源区0.88元/千瓦时，III类资源区0.98元/千瓦时；2017年以后的价格另行制定。

　　34 2015.6 工信部、认监委 关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见 通过采取综合性政策措施，支持先进光伏技术产品扩大应用市场，深入加强光伏行业管理，推动我国光伏产业健康持续发展。

　　35 2015.6 国家能源局、工信部、认监委 关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见 促进先进光伏技术产品应用和产业升级，加强光伏产品和工程质量管理；发挥市场对技术进步的引导作用；严格执行光伏产品市场准入标准；实施“领跑者”计划；发挥财政资金和政府采购支持光伏发电技术进步的作用；加强光伏产品检测认证。

　　36 2014.12 国家能源局 关于推进分布式光伏发电应用示范区建设的通知 推进分布式光伏发电示范区建设，充分发挥分布式光伏发电在引导社会投资、特别是民间资本投资。

　　1 2021.12 财政部、工信部、科技部及国家发改委 关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 2022年保持现行购置补贴技术指标体系框架及门槛要求不变；2022年新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%；城市公交、道路客运、出租（含网约车）、环卫、城市物流配送、邮政快递、民航机场以及党政机关公务领域 符合要求的车辆，2022年补贴标准在2021年基础上退坡20%；2022年12月31日新能源汽车购置补贴政策终止，12月31日后上牌的车辆不再给予补贴。

　　2 2021.6 工信部 2021年汽车标准化工作要点 加快战略性新兴领域汽车标准研制，强化电动汽车安全保障。支撑换电模式创新发展，推动换电车辆车载换电系统互换性、换电通用平台、换电电池包及其附件、电池包与车辆和换电站通信等标准预研。支撑电动汽车绿色发展，开展动力电池回收利用通用要求、可梯次利用设计指南等标准预研，完成动力电池回收服务网点标准制定。

　　3 2021.2 国务院 关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见 推广绿色低碳运输工具，淘汰更新或改造老旧车船，港口和机场服务大巴、城市物流配送、邮政快递等领域要优先使用新能源或清洁能源汽车。加强新能源汽车充换电、加氢等配套基础设施建设。

　　4 2020.12 财政部、工信部、科技部、国家发改委 进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 2021年新能源汽车购置补贴标准在2020年基础上退坡20%。为加快公共交通等领域汽车电动化，城市公交、道路客运、出租（含网约车）、环卫、城市物流配送、邮政快递、民航机场以及党政机关公务领域符合要求的新能源汽车，2021年补贴标准在2020年基础上退坡10%。为加快推动公共交通行业转型升级，地方可继续对新能源公交车给予购置补贴。

　　5 2020.11 国务院 新能源汽车产业发展规划（2021－2035年） 必须抢抓战略机遇，巩固良好势头，充分发挥基础设施、信息通信等领域优势，不断提升产业核心竞争力，推动新能源汽车产业高质量可持续发展。到2025年，纯电动乘用车新车平均电耗降至 12.0千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用，充换电服务便利性显著提高。

　　6 2020.6 工信部、财政部、商务部、海关总署、国家市场监督管理总局 关于修改《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》的决定 对核算年度生产量2000辆以下并且生产、研发和运营保持独立的境内乘用车生产企业，进口量2000辆以下的获境外乘用车生产企业授权的进口乘用车供应企业，放宽其企业平均燃料消耗量积分的达标要求。乘用车企业新能源汽车正积分可以依据本办法自由交易。

　　7 2020.4 财政部、工信部、科技 部、国家发改委 关于完善新能源汽车推广应 用财政补贴政策的通知 完善配套政策措施，营造良好发展环境。根据资源优势、产业基础等条件合 理制定新能源汽车产业发展规划，强化规划的严肃性，确保规划落实。加大新能源汽车政府采购力度，机要通信等公务用车除特殊地理环境等因素外原则上采购新能源汽车，优先采购提供新能源汽车的租赁服务。推动落实新能源汽车免限购、免履行、路权等支持政策，加大柴油货车治理力度，提高新能源汽车使用优势。

　　8 2019.6 国家发改委、生态环境部、商务部 推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案(2019-2020年) 加快新一代车用动力电池研发和产业化， 提升电池能量密度和安金性，逐步实现电池平台化、标准化，降低电池成本。各地不得对新能源汽车实行限行、限购，已实行的应当取消。鼓励地方对无车家庭购置首量家用新能源汽车给予支持。鼓励有条件的地方在停车费等方面给子新能源汽车优惠，探索设立零排放区试点。

　　9 2019.3 财政部、工信部、科技部、国家发改委 关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 1、优化技术指标，坚持“扶优扶强”；2、完善补贴标准，分阶段释放压力；3、完善清算制度，提高资金效益；4、营造公平环境，促进消费使用；5、强化质量监管，确保车辆安全。

　　10 2019.1 工业和信息化部 锂离子电池行业规范条件（2018年本）和锂离子电池行业规范公告管理暂行办法（2018年本） 对锂离子电池行业的产业布局和项目设立、生产规模和工艺技术、产品质量管理、智能制造、绿色制造、资源综合利用及环境保护、安全生产和职业卫生、社会责任、监督与管理等方面做了详细要求。

　　11 2018.2 财政部、工信部、科技部、国家发改委 关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 明确划分了新能源乘用车里程补贴标准，以及电池质量密度和能耗水平系数的补贴标准；其中续航里程150km以下的新能源乘用车不再享受补贴，续航里程 300km以上的新能源乘用车相应增加补贴标准，以及降低插电式混合动力车型的补贴金额。

　　12 2017.3 工信部、国家发改委、科技部、财政部 促进汽车动力电池产业发展行动方案 1、产品性能大幅提升；2、产品安全性满足大规模使用需求；3、产业规模合理有序发展；4、关键材料及零部件取得重大突破；5、高端装备支撑产业发展。

　　13 2016.11 国务院 “十三五”国家战略性新兴产业发展规划 完善动力电池研发体系，加快动力电池创新中心建设，突破高安全性、长寿命、高能量密度锂离子电池等技术瓶颈。在关键电池材料、关键生产设备等领域构建若干技术创新中心，突破高容量正负极材料、高安全性隔膜和功能性电解液 技术。

　　14 2016.10 工信部 锂离子电池综合标准化技术体系 锂离子电池综合标准化技术体系主要包括基础通用、材料与部件、设计与制程、制造与检测设备、电池产品等5大类、18个小类，涵盖的标准项目共231项。《技术体系》设定了未来目标：到2020年，锂离子电池标准的技术水准达到国际水平，初步形成科学合理、技术先进、协调配套的锂离子电池综合标准化技术体系，制修订标准80项，其中新制定70项（强制性标准3项、推荐性标准67项），修订推荐性标准10项，总体上满足锂离子电池产业发展需求。

　　15 2015.8 工信部 锂离子电池行业规范条件 对锂离子电池行业的产业布局和项目设立、生产规模和工艺技术、产品质量及性能、资源综合利用及环境保护、安全管理、卫生和社会责任、监督与管理等方面做了详细要求。

　　公司背板产品所处的光伏行业，经历了从政策补贴到市场化导向的过渡。由于光伏补贴政策的退坡，光伏行业已基本实现“平价上网”，我国光伏新增装机量受光伏补贴政策的影响程度已显著下降。目前，公司背板业务受到国家补贴政策的影响逐步减弱，但依然受国家为落实双碳目标的相关宏观调控政策影响。

　　公司铝塑膜产品所处的锂电池应用新能源汽车、储能行业等仍属于需要国家财政予以补贴的新能源行业，国家对补贴规模、补贴力度的宏观调控政策和措施直接影响行业内公司的生产经营。

　　降本增效目前是光伏发电行业和锂电池行业所共同的发展趋势，公司始终把握行业的发展方向，今后将继续提升和改善产品性能、降低产品成本，以实现持续、稳定发展。

　　进入21世纪以来，在有限资源和环保要求日渐严格的双重制约下，日益增大的能源需求与环境保护成为了迫在眉睫的问题。太阳能因其具有清洁性和可再生性，成为了替代传统能源的最佳方案之一。随着多年来的研究和技术开发，太阳能光伏组件价格已大幅下降，且太阳能转化效率也得以提高使得太阳能光伏发电的商业化开发与应用成为可能。21世纪初以来，在德国、西班牙开展上网电价补贴（Feed-in Tariff）政策的带动下，欧洲太阳能光伏应用得到快速发展。2011年以后，中国、日本、美国在太阳能光伏应用领域开始发力，成为了驱动全球光伏应用增长的主要动力。

　　根据欧洲光伏协会统计数据，2020年全球光伏市场新增装机量达到138.2GW，累计装机量到达773.2GW。其中，中国光伏市场增速迅猛，由2019年的新增装机30.1GW上升至2020年的48.2GW，增速达到60.13%，新增装机量位于全球第一。此外，2020年美国新增装机量为19.2GW，较 2019年上升42.22%，新增装机量位于全球第二；2020年越南新增装机量为11.6GW，较2019年上升81.25%，新增装机量位于全球第三。具体而言，2000至2020年全球光伏新增装机情况及累计装机情况具体如下：

　　此外，根据国际能源署（IEA）预测，到 2030年全球光伏累计装机量有望达1,721GW，到2050年将进一步增加至4,670GW，光伏行业发展潜力较大。

　　中国光伏产业起步较晚但呈现迅速发展的势头。2002年，我国光伏行业开始起步。在“十五”期间，我国在光伏发电技术研发工作上先后通过“国家高技术研究发展计划”、“科技攻关”计划安排，开展了晶体硅高效电池、非晶硅薄膜电池、碲化镉和铜铟硒薄膜电池、晶硅薄膜电池以及应用系统的关键技术的研究，大幅度提高了光伏发电技术和产业的水平，缩短了光伏发电制造业与国际水平的差距。2010年后，在欧洲经历光伏产业需求放缓的背景下，我国光伏产业迅速崛起，成为全球光伏产业发展的主要动力。2021年，我国光伏市场增速迅猛，由2020年的新增装机48.2GW上升至2021年的54.9GW，增速达到13.90%，累计装机量达到306.56GW，新增装机量及累计装机量均位于全球第一。

　　国家能源局发布的《太阳能发展“十三五”规划》明确提出在建设光伏电站的同时大力推进屋顶分布式光伏发电、拓展“光伏+”综合利用工程和发展创新分布式光伏应用模式。未来随着分布式光伏建设的大力推进以及智慧输电网的不断完善以及太阳能光伏行业提质增效趋势的深入发展，太阳能光伏行业未来发展前景仍十分广阔，这将给包括本公司在内的国内太阳能电池背板生产企业带来良好的发展前景。2021年10月24日，中央、国务院发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，文件指出到2025、2030年我国非化石能源消耗比重应达到20%、25%，光伏及风电作为非化石能源最大的构成部分，增长空间显著。2021年10月26日，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案的通知》，文件强调：“深化可再生能源建筑应用，推广光伏发电与建筑一体化应用。到2025年，城镇可再生能源替代率达到8%，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。”

　　2022年2月，中国光伏行业协会、赛迪智库集成电路研究所发布了《中国光伏产业发展路线年版）》，对我国未来新增光伏装机量进行了预测，具体如下：

　　2021年，国内光伏新增装机54.9GW，同比增加13.9%，其中，分布式光伏装机29.3GW，占全部新增光伏发电装机的53.4%，历史上首次突破50%。2021

　　年户用装机达21.6GW，创历史新高，占2021年我国新增光伏装机的约39.4%。2020年12月12日，习主席在气候雄心峰会上宣布，到2030年，中国非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右。为达此目标，“十四五”期间，我国光伏年均新增光伏装机或将超过75GW，具体新增装机规模预测情况如下：

　　锂离子电池用铝塑膜的市场供求状况与锂离子电池行业的发展情况紧密相关。近年来，随着锂离子电池广泛应用于3C智能数码产品、新能源电动汽车、储能设备中，锂离子电池行业的快速发展带动了软包锂离子电池用铝塑膜产品市场需求的快速增长。根据EVTank统计数据，2016-2020年全球软包电池出货情况如下：

　　2016年全球软包电池出货量为45.20GWh，到2020年上升至107.70GWh，复合增长率达到24.24%，保持较高的增速。2020年全球软包电池出货量较2019年上升28.06%，增速达到五年新高，主要系新能源汽车欧洲市场政策较好，动力电池出货量增幅较大。2020年，3C软包电池、动力软包电池及储能软包电池出货量分别为59.9GWh、39.6GWh及8.2GWh，占比情况如下：

　　安全性较高等优势快速发展，目前在3C领域渗透率达到70%。2016-2020年全球3C软包电池出货量及2021-2025年预测情况如下：

　　未来，由于3C领域软包电池渗透率逐步饱和，3C软包电池增速将有所下降，但随着3C产品更新换代加快，以及消费级无人机、TWS耳机等新兴电子产品的普及，3C软包电池出货量仍将保持一定的增速，预计到 2025年出货量达到112.90GWh。

　　2010年以来，新能源电动汽车保有量实现了巨大的飞跃，根据IEA发布的《Global EV Outlook 2021》，2020年全球新能源汽车保有量已超过1,000万辆，具体保有量变化情况如下：

　　目前，市场主流动力电池技术路线主要包括圆柱、方形以及软包三种封装方式。软包电池由于具有系统比能量较高、安全性较高以及设计灵活性较强的特点，成为新能源汽车厂商的一大主流选择。根据EVTank的统计数据，依托于下游市场高速增长的需求，全球动力软包电池出货量从2016年的8.2GWh快速上升至2020年的39.6GWh，复合增长率高达48.24%，具体出货及未来预测情况如下：

　　根据高工产业研究院数据，目前主流量产的软包动力电池平均系统比能量已达到260Wh/kg，高于圆柱电池的250Wh/kg以及方形电池的240Wh/kg；此外，孚能科技已实现285Wh/kg电芯产品量产，并已对330Wh/kg电芯产品送样。因此，在目前电池材料技术体系下，软包电池是最有希望达到国家动力电池能力密度要求的产品体系之一。根据EVTank预测数据，软包动力电池出货量仍将保持高于40%的增速快速增长，预计于2025年到达266.6GWh的出货量，成为软包电池最主要的应用领域。

　　储能电池主要是指使用于光伏发电设备、风力发电设备等可再生能源储蓄能源用的蓄电池。LG、SKI为代表的厂商将软包电池广泛推广至日韩及欧美国家的家用储能及工商业储能市场，根据EVTank统计数据，2020年全球储能软包电池出货量达到8.2GWh，占总体软包电池出货量的7.61%。储能软包电池历史出货量及未来预测情况如下：

　　根据EVTank统计数据，2016年储能软包电池装机量为2.5GWh，至2020年上升至8.2GWh，复合增长率为34.58%。随着双碳政策的大力推进，风电光电配套的储能需求上行，带动储能软包电池出货量快速增长。根据EVTank预测，未来全球储能软包电池出货量年增速将达到20-35%，2025年全球储能软包电池出货量将增长至27.7GWh。

　　早期由于技术限制，国内背板生产企业所需原材料氟膜、胶粘剂等主要依赖进口，价格较高或供货期不能保证，再加上背板生产设备及工艺技术的限制等因素，在过去较长一段时间内，我国背板需求主要依赖进口。但是近年来在光伏发电平价上网和降本增效的市场压力下，国外传统背板生产商由于不适应产品价格快速下降的市场变化，导致利润率变薄，市场份额逐步降低并逐步退出太阳能电池背板市场。近年来，相继有日本凸版、韩国LG和美国Madico逐步退出太阳能电池背板市场。与此同时，国产光伏背板生产企业整体崛起，市场占有率不断提升，市场集中度也逐年提高。

　　目前，公司的太阳能电池背板产品获得了众多客户的认可，具有一定的行业地位。公司拥有功能性高分子薄膜研制技术、特种粘合剂开发技术、材料界面处理技术、材料光学设计技术、精密涂布复合技术以及功能材料分散技术等多项核心专利技术，有效保障了公司的产品质量与性能。

　　公司核心产品应用范围广，质量和性能经主流厂商长期验证，先后通过了美国UL、德国TUV和日本JET认证，并通过了RoHS、REACH检测和CQC检测，达到了欧盟和我国等地区和国家的控制标准要求。公司太阳能电池背板产品通过众多大型光伏组件厂商的质量认证检测，已成为隆基股份、晶澳科技、阿特斯、韩华新能源等大型太阳能组件厂商的重要供货商。公司的背板产品市场需求旺盛，随着公司产能的增加和市场规模的扩张，公司将在全球范围内进行市场拓展。同时公司将持续进行研发投入，提供性能更好、更符合客户要求的背板产品，从而进一步巩固公司在太阳能电池背板行业领域的优势地位，提升公司市场份额。

　　目前，国内光伏背板生产企业的市场格局已逐渐清晰，形成以本公司、苏州中来光伏新材股份有限公司、苏州赛伍应用技术股份有限公司、乐凯胶片股份有限公司、杭州福斯特应用材料股份有限公司、湖北回天新材料股份有限公司等为代表性的太阳能背板生产企业。2021年，国内主要太阳能电池背板生产企业及其销量情况如下：

　　铝塑膜产品由于生产工艺难度较高，全球锂离子电池用铝塑膜生产企业目前主要集中于日本，主要生产厂家包括日本DNP、昭和电工等。根据EVTank《中国铝塑膜行业发展（2021）》，2020年全球铝塑膜市场中，日本DNP的市场占有率为50.0%，昭和电工的市场占有率为12.5%，两者合计达到了62.5%，市场优势地位明显。

　　近年来，随着铝塑膜国产替代需求日益增大，越来越多的国内企业开始着手布局铝塑膜行业，除本公司外，还涌现出新纶新材、紫江企业、道明光学等一批国内铝塑膜生产企业，并逐渐在铝塑膜技术上取得进展与突破，部分国产铝塑膜的性能和可靠性也已经达到与进口产品相当的水平，实现了批量生产。在巨大的降本压力下，软包电池厂商开始尝试具备较大价格优势的国产铝塑膜产品。随着未来国产铝塑膜技术的不断成熟，下游企业对国产铝塑膜信心的日益增强，国产铝塑膜产品有望凭借其性价比优势逐步提高市场占有率，进而实现进口替代。

　　目前，公司铝塑膜产品已实现量产，并已通过多家大型动力电池、3C智能数码电池和储能电池厂商的产品测试。随着公司产能释放以及市场开拓力度的加强，公司生产的铝塑膜将会被越来越多电池制造商认可和使用，进一步提升公司铝塑膜产品的市场份额。

　　了背板产品主要由国外企业供应。随着近几年国内光伏行业的不断发展和整合，国内光伏背板市场格局已逐步形成。除本公司外，太阳能电池背板行业内主要企业的情况如下：

　　苏州赛伍应用技术股份有限公司成立于2008年，于2020年在上海证券交易所上市，证券代码603212，主要从事薄膜形态功能性高分子材料的研发、生产和销售。2021年背板销售收入为14.25亿元，背板销售量为13,120.67万平米。

　　苏州中来光伏新材股份有限公司成立于2008年，并于2014年在深圳证券交易所创业板上市，证券代码300393，主要从事太阳能电池背板的研发、生产等，同时提供光伏电池封装解决方案、含氟高分子材料的设计合成与产业化应用研究。2021年背板销售收入为18.51亿元，背板销售量为16,785.94万平米。

　　杭州福斯特应用材料股份有限公司成立于2003年5月，于2014年在上海证券交易所上市，证券代码603806。主营业务包括EVA胶膜以及太阳能电池背板的生产。其太阳能电池背板产品于2010年开始进入市场。2021年背板销售收入为7.26亿元，背板销售量为6,822.14万平米。

　　乐凯胶片股份有限公司于1998年在上海证券交易所上市，证券代码600135。主营业务包括影像材料、光伏材料和锂电池材料等。2021年背板的销售收入为10.58亿元，背板销售量为8,063.74万平米。

　　湖北回天新材料股份有限公司成立于1998年3月，于2010年在深圳证券交易所上市，证券代码300041。目前主营业务产品涵盖高性能有机硅胶、聚氨酯胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶、环氧树脂胶等工程胶粘剂及太阳能电池背板等。2021年可再生能源行业销售收入为17.70亿元，其中背板销售量为5,863.42万平米。

　　目前，国内铝塑膜行业整体尚处于起步阶段，市场份额大多被日本企业所占领。国内铝塑膜行业的主要企业除本公司外，包括大日本印刷株式会社（DNP）、昭和电工株式会社等外资竞争对手，以及新纶新材料股份有限公司、上海紫江新材料科技股份有限公司、道明光学股份有限公司等内资竞争对手。

　　大日本印刷株式会社（DNP）成立于1876年，总部位于日本东京，作为综合印刷企业，业务范围涵盖情报交流、成像应用技术、生活空间、电子材料、PET容器用无菌灌装系统等。在铝塑膜业务领域，DNP主要采用热法工艺制备铝塑膜，产品类型以88～152μm为主，根据EVTank统计数据，其2020年全球市场占有率约为50%。

　　昭和电工株式会社成立于1939年，总部位于日本东京，业务范围涵盖石油化学、化学品、电子、铝等产品。在铝塑膜业务领域，昭和电工主要采用干法工艺制备铝塑膜，产品类型以88、113、122、152、153μm为主，根据EVTank统计数据，2020年全球市场占有率约为12.5%。

　　新纶新材料股份有限公司成立于2002年12月，于2010年1月在深圳证券交易所上市，证券代码002341。目前的业务涵盖电子功能材料、新能源材料、光电显示材料、电子材料构件、智能模塑、科创及净化工程和个人防护七大核心业务领域。在铝塑膜业务领域，新纶新材主要采用干法工艺制备铝塑膜，产品类型以113、152μm为主。2020年度，新纶新材软包锂电池铝塑膜产能为6,000万平米，出货量为2,400万平米，销售额为53,793.21万元。

　　上海紫江新材料科技股份有限公司成立于1995年12月，为上交所上市公司紫江企业（600210.SH）的控股子公司，主要从事锂电池包装铝塑膜的研发、生产和销售。上海紫江新材料科技股份有限公司主要采用干法工艺制备铝塑膜，产

　　品类型以88、113、123、152μm为主。2021年度，上海紫江新材料科技股份有限公司铝塑膜营业收入为36,463.87万元。

　　道明光学股份有限公司成立于2007年11月，于2011年11月在深圳证券交易所上市，证券代码002632。目前的主营业务根据应用场景及领域的不同细分为个人安全防护材料及制品、车辆安全防护材料及制品、玻璃微珠型道路安全防护材料及制品、微纳米棱镜型反光材料及制品、液晶显示用背光材料及模切组件、锂离子电池封装用材料、光电薄膜/板材、高性能离型材料等几大板块。在铝塑膜业务领域，新纶新材主要采用干法工艺制备铝塑膜，产品类型以86、113、152μm为主。2021年度，道明光学铝塑膜产能为5,000万平方米，实现销售收入2379.43万元。

　　公司研发人员素质较高，管理体系科学合理，硬件设施齐备，研发力量雄厚，独立自主创新能力强，具备高素质的专业产品技术开发团队。在硬件设施方面，公司拥有江西省光电复合材料工程技术研究中心，设立配套国内一流的实验设备的综合实验室。

　　目前公司共拥有100余项专利技术，获得了江西省科学技术进步二等奖、江西省科学技术进步三等奖以及江西省宜春市科学技术进步一等奖多项等荣誉。

　　基础技术作为企业在竞争中核心关键，公司自成立以来一直重视对行业基础技术的研发创新。公司凭借高水平专业化技术研发团队，在长期研发创新中形成了以功能性高分子薄膜研制技术、特种粘合剂开发技术、材料界面处理技术、材料光学设计技术等为主的基础技术。基础技术的研发具有开发投入大、周期长、成本高等特点，公司经过多年的技术积累形成了一定的技术优势。

　　公司在长期生产过程中形成了独特的精密涂布复合技术、功能材料分散技术等工艺技术，并结合生产实践不断对生产工艺进行优化改进，使得技术成果产业化的效率更高。对已经实现产业化的产品，通过工艺优化则可进一步提高产品生产效率和良品率。公司独特的涂布复合工艺技术保证了产品在大规模生产条件下的性能一致性。

　　公司为满足不同组件客户和锂电池客户对差异化产品的需求，基于多年复合膜材料精密涂布复合技术，已成功开发出高阻水背板、1500V高电压背板、黑色高反射率背板、白色胶膜专用背板、叠瓦组件用PN背板等特色背板，成功开发出哑光系列铝塑膜、黑色铝塑膜等差异化铝塑膜产品，获得了不同客户的一致好评。

　　公司基于自主研制的M膜基础上成功开发的环境友好型BO系列太阳能电池背板，成功通过了TUV等第三方认证机构苛刻环境可靠性测试，具有较高的性价比和安全可靠性，该款背板自2019年起已大批量远销新加坡、韩国、印度、越南等国家，海外客户主要有REC、LG、VinaSolar等国外大型组件企业。同时，公司为满足海外客户对太阳能电池封装材料的需求，已在越南河内以北的北江省越安县云中工业区设立明冠越南生产基地，主营业务为太阳能电池背板和太阳能电池封装胶膜的生产销售。公司海外生产基地的设立，更好的扩大公司太阳能电池背板和封装胶膜产品的海外市场占比，扩大公司复合膜材料的海外市场优势。

　　公司设立采购部负责采购事宜，生产所需的原材料均通过采购部进行统一采购，公司制定了严格的《采购控制程序》和《供方控制程序》等规章制度。公司生产及物料控制部根据客户的订单或供货合同以及库存情况制定《物料需求计划表》提交给采购部，由采购部负责具体采购。采购前，采购部按规定在《合格供方名录》的范围内对供货商进行询价比价、议价，制成《采购比较表》后提交给相关负责人审批后向供方下达《采购订单》。

　　公司品质部负责对采购的原材料进行验收，品质部严格按照采购合同所规定的质量检验标准和公司有关规定对的采购原材料进行检验，经专人按既定检验程序完成检验后完成相关原材料的入库流程。

　　公司采用以销定产的生产模式组织生产。为满足客户快速、及时的要求，公司每月根据市场通用规格及历史客户通用规格需求预备一定的库存，以便在接到通用规格订单后，可以迅速的组织发货，在竞争激烈的市场迅速地占领主动权。对通用规格之外的产品，公司会根据订单要求再组织生产。

　　公司营销中心负责收集客户需求计划，并根据客户端的市场需求，制定出货计划，明确阶段性出货时间、规格要求和数量，并将此计划提交公司内部进行评审。

　　订单评审由PMC部门、技术工艺部、生产部、品质部、总经办法务及财务部共同评审。其中PMC部门、技术工艺部、生产部及品质部主要对公司是否能够在技术上及生产计划安排上满足客户订单产品做出评审意见。相应评审通过后再由总经办法务对合同条款进行审核；最后由财务部对客户付款方式及账期进行评估。

　　PMC部门根据订单要求的交期、规格，确定是否属于常规规格备货库存的部分，可用库存直接发货的，则通知销售部开具发货通知单给仓库进行备货。

　　订单经评审后，交付生产部组织实施。生产部根据客户要求的产成品规格型号和交期，编写生产指令单，生产指令单是生产制造环节组织生产实施的唯一指令，该指令包含了产品相关的所有信息，包括：投产产线、产成品规格型号、各主材型号和管理批号、主辅材用量、生产各个工序的时间安排以及包装要求等。

　　生产指令单开具后，生产部需根据生产指令单召开生产计划会议，各部门需要对该生产计划进行评审。生产部根据现场实际生产状况，评估本次生产计划如何达成；技术工艺部评估生产工艺、并编制生产工艺、制定过程质量管控计划；品质部根据客户质量要求和工艺过程质量控制计划，确定质量控制方法。

　　生产部根据生产指令单，开具领料单给仓库，仓库根据领料单对应的规格、数量，按时将材料发放到生产部。

　　生产部将材料签收后，按照生产工艺的要求进行生产；品质部负责对制造过程的各个环节进行监控，包括人员操作与工艺要求的符合性、原材料的规格准确性、半成品和成品各个阶段的性能满足等。

　　生产完成后，产品进入后段工序进行外观性检查，此阶段中，生产部按照品质部制定的质量标准对产品外观进行检查，品质部对产品性能进行抽检。符合客户标准要求的产品，根据工艺包装标准的要求在车间进行初包装。

　　初步包装完成的产品，生产部需要开具入库单，品质部在入库单加盖质量合格确认章，之后将产品移交给仓库，进入仓库储存。仓库对入库单所载产品的规格、数量进行点收，并完成最终包装后入库。PMC部门在产品入库完成后通知营销中心。

　　产品入库后，仓库根据销售部开具的发货通知单备货；PMC部门接到发货通知单后，联系相关承运公司组织运输，并为货物购买相应保险。为确保运输过程中产品的安全性和准时性，PMC部门需要对承运单位的资质、营运信息等进行审核和登记，并签订承运合同。

　　承运车辆装车完成后，仓库出具送货单，品质部要根据产品运输管理规定的相关要求，检查产品防雨或放倒等防护的实施情况后在送货单上签字确认。

　　以上确认完成后，整个生产过程完成，产品发往客户端。货物运输过程中，业务跟单部门将持续追踪货物状态，并及时与客户取得联系。客户收到产品后，客服部会及时向客户了解产品后续使用等信息，以便持续改进，不断满足客户新的要求。

　　公司产品的销售模式为直销。公司营销中心下设市场部、销售部和客服部，其中市场部主要负责公司产品与市场推广和公司战略的研究制定与实施，包括产业政策、行业竞争环境的信息收集和分析、参与战略研讨和年度经营计划的制定、公司长短期的营销发展规划制定等；销售部主要负责客户的开发与维护，包括销售计划的制订与实施、产品销售全流程管理、产品市场销售情况分析以及客户关系管理等；客服部主要负责向客户了解产品后续使用等信息，以便持续改进，不断满足客户新的要求。

　　发行人主要客户群体为全球范围内的大型光伏组件企业，其市场开拓方式包括新客户开拓和存量客户维护两类，具体情况如下：

　　新客户开拓的主要方式包括：（1）参加国内外有行业影响力的大型展会和论坛，对公司产品及品牌进行宣传推广，寻求潜在业务机会；（2）树立良好的市场口碑，通过现有客户、供应商引荐，吸引新客户主动联系；（3）公司销售团队主动拜访潜在客户，推荐公司产品等。

　　存量客户维护的主要方式包括：公司指派专门的销售人员对存量客户进行持续跟踪，了解并满足存量客户需求，维持与存量客户的业务合作关系。

　　公司主要从事新型复合膜材料的研发、生产和销售。报告期内，公司的主要产品包括太阳能电池背板、铝塑膜、特种防护膜、太阳能电池封装胶膜等。公司一贯专注于新型复合膜材料的研发和产业化，形成了具有自主知识产权的基础技术和工艺技术体系。目前，公司已形成规模化应用的业务有：光伏组件封装材料（太阳能电池背板、太阳能电池封装胶膜等）、锂电池软包封装材料（动力与储能锂电池铝塑膜、3C数码锂电池铝塑膜等）、特种防护膜等复合膜材料的研发、生产和销售。

　　太阳能电池背板制造业属于光伏发电行业的子行业，是光伏发电产业链中不可缺少的环节，在光伏发电产业链中处于中游。

　　生产背板用的氟膜、PET基膜和聚烯烃类薄膜等；中游包括玻璃、电池片、边框、背板、焊带、EVA胶膜、接线盒以及由其组合而成的太阳能电池组件，以及安装系统支架、逆变器等；下游为应用系统环节。其产业链示意图如下：

　　由上图可见，太阳能电池背板制造业为光伏发电行业的子行业，是光伏发电产业链中不可缺少的环节，在光伏发电产业链中处于中游，其上游为氟膜、PET基膜和聚烯烃类薄膜等原材料供应产业，下游为太阳能电池组件产业。太阳能电池背板制造业的发展依赖于光伏发电产业整体的发展状况。

　　太阳能电池背板的原材料主要有PET基膜、氟膜、胶粘剂和聚烯烃类薄膜，其中PET基膜主要提供绝缘性能和力学性能，氟膜提供耐候性和阻隔性，同时氟膜也具有优良的绝缘性，胶粘剂的主要作用是让PET基膜与氟膜、聚烯烃类薄膜粘结复合。

　　公司生产的背板以T系列产品（TPM结构和TPT结构）和K系列产品（KPM结构和KPK结构）及BO系列产品为主。公司各主要背板产品的产品结构及主

　　T系列产品 TPT结构 TPT结构（PVF/PET基膜/PVF） TPT结构背板使用美国杜邦公司生产的Tedlar牌PVF氟膜，其耐候性、机械强度与粘结力性能良好，该结构及相关材料的可靠性能已获得实践检验，该产品主要面向各大国有太阳能电池组件厂商。

　　TPM结构 TPM结构（PVF/PET基膜/聚烯烃类薄膜） TPM结构背板外层使用美国杜邦公司生产的Tedlar牌PVF氟膜，内层采用自主研发的聚烯烃类薄膜。产品综合性能良好，能够满足高性能太阳能电池组件的封装要求，相对TPT结构背板，具有成本优势，产品面向绝大多数性能要求较高的太阳能电池组件生产厂商。

　　K系列产品 KPM结构 KPM结构（PVDF/PET基膜/聚烯烃类薄膜） 背板面向电池内侧的聚烯烃类薄膜具有优异的可靠性，同时与组件中EVA胶膜的粘结性能较氟膜更为优异。该产品综合性能优异，能够满足业内绝大部分太阳能电池组件的封装要求，成本优势明显，占据了大部分的背板市场份额。产品面向绝大多数的太阳能电池组件生产厂商。

　　KPK结构 KPK结构（PVDF/PET基膜/PVDF） KPK结构产品内外侧均使用PVDF膜。KPK结构具有良好的综合性能，使用寿命长，可靠性高。产品主要面向国有及部分民营太阳能电池组件厂商。

　　BO系列产品 BO结构 BO结构（耐候PET/聚烯烃类薄膜） BO结构背板具有较传统背板更优异的耐低温、水汽阻隔、高反射率等性能，辅以经耐老化改性的PET为背板的空气面支撑材料，环境友好，能够 满足客户的特殊需求。

　　应用领域 大中型电站/分布式 沙漠化大型电站 沙漠化大型电站 大中型电站/分布式 大中型电站/分布式

　　主要客户 产品面向绝大多数主流的太阳能电池组件生产厂商 产品面向绝大多数性能要求较高的太阳能电池组件厂商 产品主要面向各大国有太阳能电池组件厂商 产品主要面向国有及部分民营太阳能电池组件厂商 产品主要面向海外太阳能组件厂商以及对环保要求的厂商

　　总体而言，使用杜邦PVF氟膜的TPT和TPM背板在耐候性及落砂测试优于其他氟膜结构背板，因此其产品成本也较其他型号更高。单面氟膜背板和BO背板产品由于使用公司自主开发生产的M膜，相对于双面氟膜背板尤其是T膜70%左右的反射率，M膜反射率在80%-90%甚至以上，因此对于组件功率有1-2W提升；同时其粘结强度优于双层氟膜背板产品。

　　太阳能背板主要用于太阳能电池组件背面的封装，主要应用于光伏发电领域。目前，市场上的太阳能电池主要分为晶硅太阳能电池和薄膜太阳能电池，其中晶硅太阳能电池应用最为广泛。晶硅太阳能电池实现光电转换的关键材料为太阳能电池片，太阳能电池片经过串联后通过太阳能电池背板、边框等封装保护形成太阳能电池组件，再配以、安装系统支架等部件，形成光伏发电装置。太阳能电池组件结构如下图所示：

　　EVA胶膜 太阳能电池封装胶，为太阳能电池线路装备提供结构支撑、为电池片与太阳能辐射提供最大光耦合、物理隔离电池片及线路、传导电池片产生的热量等

　　锂离子电池用铝塑膜，简称铝塑膜，是一种软包锂离子电池的封装材料，对锂离子电池内部材料起着保护作用。软包锂离子电池以其安全性能高、质量轻、厚度薄、能量密度高等优势，在3C智能数码产品、新能源电动汽车及储能设备等领域得到了广泛应用。

　　铝塑膜通常由多层材料通过胶粘剂复合而成。铝塑膜最外层为外阻层，通常由尼龙或者PET组成，用于保护中间铝箔不被划伤，减少碰撞等外部因素对电池的损伤；中间为阻透层，通常由铝箔组成，用于防止氧气、水分侵入；最内层为热封层，通常由流延聚丙烯改性而成，起封口粘接的作用。由于铝塑膜生产工艺难度较高，大部分国产铝塑膜在耐电解液腐蚀性、冲深性能等方面不过关，因此目前全球及国内铝塑膜市场主要被日本DNP、日本昭和电工及韩国栗村化学等少数日韩企业所占领。

　　报告期内，公司的铝塑膜产品已实现批量生产及销售，且随着生产工艺的不断提升以及销售市场的不断拓展，铝塑膜将成为公司新的利润增长点，推动我国铝塑膜市场进口替代进程。

　　除太阳能电池背板、铝塑膜产品外，公司的产品还包括电器防护膜及建筑材料防护膜等特种防护膜产品。

　　公司开发的特种防护膜是一种由耐候PET膜和离型膜或氟膜、PET膜和高分子胶膜，通过胶粘剂复合而成的新型膜材料，可广泛应用于光伏、户外建筑材料、高铁及航空器内饰、户外广告牌及空间膜等领域。2018年以来，公司的特种防护膜产品已实现批量出货。

　　太阳能电池封装胶膜处于太阳能电池组件的中间位置，包裹住电池片并与玻璃及背板相互粘结，需要具有高水汽阻隔率、高可见光透过率、高体积电阻率、耐候性能和抗PID性能等特性。EVA胶膜是目前使用最为广泛的太阳能电池封装胶膜材料，具体介绍请参见上述太阳能组件部件介绍相关内容。EVA胶膜以其优异的封装性能、良好的耐老化性能和低廉的价格，占据了70%以上的市场份额。但近几年逐步发展起来的共聚烯烃POE胶膜，由于其出众的阻隔性能、优异的耐候性，得到高端光伏市场的青睐，市场份额逐年增长。

　　报告期内，公司的太阳能电池封装胶膜已实现批量出货，随着双玻组件市场占有率的提升，太阳能电池封装胶膜将成为公司新的利润增长点之一。

　　公司自成立以来一直专注于新型复合膜材料的研发、生产和销售，围绕主业建立了严谨科学的研发项目开发体系，建立了公司保密制度，对研发涉及的技术资料、知识产权文件等进行分级、分类管理，形成了良好的研发环境。

　　经过多年的研发积累，公司形成了具有自主知识产权的核心技术体系，其主要包括功能性高分子薄膜研制技术、特种粘合剂开发技术、材料界面处理技术、材料光学设计技术、精密涂布复合技术和功能性材料分散技术等。在薄膜基材和胶粘剂制备、材料表面处理以及涂布复合工艺方面形成了公司的核心能力，增强了公司的比较优势和市场竞争力。

　　公司通过拥有的太阳能电池背板，利用聚烯烃薄膜基材制备技术，对不同类型的聚烯烃粒子进行选型、配方优化以及制膜工艺的改进等，成功开发出适用于太阳能电池背板的聚烯烃类薄膜制备相关技术，并通过持续不断地配方优化、工艺改进，开发出性能成熟的M膜产品。该产品可替代TPT/KPK结构背板内侧的氟膜，实现了太阳能电池组件背板产品的降本增效。通过弹性体塑料配方设计及其热熔胶膜流延挤出加工技术，在选择具有优异的弹性体原材料粒子及自主开发的偶联剂、交联剂、助交联剂等基础上，成功开发出了具有高透光、耐紫外、耐高湿特点的光伏组件封装胶膜。

　　公司通过复合膜材料特种粘合剂研发团队多年的研发，已成功研制出高分子薄膜粘合剂、金属铝箔与高分子薄膜粘合剂等复合膜材料的特种粘合剂。目前，公司已完全掌握的特种粘合剂研制技术主要有：抗水解耐候性胶粘剂改性开发技术、耐电解液高粘结力胶粘剂改性开发技术。公司长期专注于聚氨酯、聚烯烃、丙烯酸等体系树脂研究，开发出具有优异耐腐蚀性能的胶粘剂。

　　随着光伏发电行业降本增效趋势不断推进，公司积极推进复合膜材料研发降本措施。公司通过长期探索，已掌握聚合物薄膜表面改性处理技术，采用对聚酯、尼龙、氟膜、聚烯烃等基膜表面进行等离子处理增加表面张力，采用物理真空气相沉积无机陶瓷薄膜改善背板水透性能或者采用特别增加涂布过渡层等方法，有效增强聚合物薄膜复合可靠性。金属箔表面处理技术，金属箔如铜箔、铝箔等一般在复合前需要进行清洗、钝化等相关处理，公司采用独有的免清洗钝化工艺，使金属箔表面形成一层致密的氧化层，后续可直接与其他材料一步涂布复合成铝塑膜。胶膜表面结构设计技术，公司自主开发多种爆破纹、井字纹、斜条纹等太阳能电池封装胶膜表面形貌，可快速将层压件太阳能电池封装胶膜上的气体排出，从而实现快速层压的效果。

　　为更好地提高组件发电转换效率，提升光伏组件对太阳光二次吸收成为公司组件研发的新方向。公司通过材料研发团队的攻关，通过增强反射型薄膜成型技术、成功开发出背板反射率可超过90%的高反背板，尤其是黑色高反射背板可显著提升光伏组件1%左右的转换效率。

　　公司针对双面涂布方法易出现的问题，经过长期探索实践，成功开发出可一次涂布多层及复合的精密涂布复合工艺技术。公司基于在高分子薄膜复合领域多年的经验累积，掌握了多层薄膜复合工艺的关键技术，保证了在量产太阳能电池背板及锂离子电池用铝塑膜产品的过程中产品质量可靠性。

　　公司通过自主研发，设计了干热复合制备工艺，并进行了生产流程优化，开发出了具有完全自主知识产权的铝塑膜干热法复合制备技术。

　　公司通过对分散装置提供外界驱动力增加粉末分散性，并通过在装置中增加温控系统，成功开发出涂料、纳米粉体改性胶粘剂分散技术。公司基于对M膜、太阳能电池封装胶膜等多种薄膜的自生产要求而开发了相关共混方式，首先通过自动化定量计量配料，经由涡轮式锥形混料，成功开发薄膜共混粒子分散技术。

　　公司建立了完善的研发管理制度和研发人员激励机制，形成了以技术专家为主，全公司共同参与的研发创新机制。主要内容如下：

　　公司建立了开放式的创新模式，加强与产业链上下游的技术合作。通过与下游企业的合作，准确把握相关市场的技术趋势和商业需求，使客户需求成为促进公司技术进步最直接的驱动力，并通过进入主流客户的供应链保证公司业务方向的准确性；通过与设备供应商合作，参与生产设备研发，保障量产品质。

　　公司鼓励技术创新，注重人才的激励机制，通过物质奖励和精神奖励两个维度在新产品研发、现有产品的技术改进及工艺优化来调动研发人员的积极性。物质奖励分为：项目进度完成奖励（按时、保质、保量地完成项目研发任务书中载明的各项内容的奖励）、产业化激励基金（研发的产品投入市场后，取得的营业收入的奖励）、专利申报奖励（研究成果申报专利并取得专利证书的奖励）、发表学术期刊论文奖励、政府申报项目奖励等。精神奖励分为：宣传表彰、职位晋升、培训学习等（对有潜力、有重要贡献的研发人员派送至国内高等院校或研究机构学习，或参加行业专题研讨会，或派送至国外学习考察等）。

　　公司建立了完善的人才引进、人才培养机制，每年从国内知名高等院校及人才市场招收优秀员工，建立了以自主培养为主，社会招聘及与高校科研院所合作培养为辅的人才储备机制。同时，公司通过专家顾问传授经验和技术来提高技术创新队伍的整体能力，并培养出骨干的人才队伍。

　　公司内的江西省光电复合材料工程技术研究中心牵头整合技术产品开发的相关部门（如市场、销售、工程、生产、品质部门），通过制度化的方法来打破部门界限，形成跨部门的协同创新机制，发挥资源共享的协同效应，提升新技术和产品开发的效率，并打造行业领先的研发成果及技术产业化能力。

　　公司自成立起即注重基础材料处理技术和先进生产工艺的研究与开发，建立材料处理研发和工艺开发两大技术研发平台，通过10余年的研发投入与技术创新，形成了以功能性高分子薄膜研制技术、特种粘合剂开发技术、材料界面处理技术、材料光学设计技术等为主的基础材料技术和独特的精密涂布复合技术、功能材料分散技术等工艺技术为公司经营发展的核心竞争力；专注于新型复合膜材料的研发和产业化，形成了具有自主知识产权的基础技术和工艺技术体系。

　　公司将充分利用已有的市场地位与核心技术优势，一方面通过提升现有产品产能，进一步强化规模效应，在销售端摊薄渠道费用，在生产端降低单位成本，持续提升市场占有率；另一方面，依托公司的技术优势，推出符合行业发展及下游客户需求的高品质产品，继续巩固和加强公司在相关行业的市场优势。同时公司将持续进行研发投入，培养出一支在新材料研发、生产和管理等方面的复合型、专业化、国际化人才队伍，更好地服务于我国新能源国家战略。

　　公司拟通过本次部分募集资金投资建设“嘉明薄膜公司年产1亿平米无氟背板建设项目”，由于公司无氟背板具备更优异的耐低温、水汽阻隔、高反射率及环境友好、成本低等特性，已获得海内外大型光伏组件企业的认可，通过本次募投项目建设，能够有效提升公司BO无氟背板产品的产能，帮助公司持续提高市场占有率。未来，公司将不断完善生产流程，发挥规模效应，降低公司产品成本；强化管理体系，保证产品质量稳定可靠；同时积极拓展销售网络，在巩固现有合作伙伴的同时不断开发新的合作伙伴，提高公司市场份额，提升公司盈利能力的同时优化公司背板产品收入结构。

　　铝塑膜产品由于生产工艺难度较高，存在较高的技术壁垒，目前全球锂离子电池用铝塑膜生产企业目前主要集中于日本，但是在下游锂离子电池行业快速发展带动铝塑膜需求大幅上升的情况下，“降本增效”成为众多企业的发展策略，铝塑膜的国产替代已成为必然趋势。

　　公司已拥有自主研发的铝塑膜产品制备技术，且产品已经实现批量生产。拟通过本次募集资。